2/25盤中焦點股 重點摘要

今(2/25)日熱門焦點股如下:

(1)美光寫20年高價拉抬 南亞科衝過百元

今年記憶體市況復甦,價格全面反彈,美國美光股價大漲逾4.8%並創逾20年新高,帶動台DRAM大廠南亞科(2408)股價跳空開高,衝破100元,為2018年7月以後首見;記憶體製造廠華邦電(2344)、旺宏(2337)等股價亦穩揚。

外電報導,外資判斷,記憶體製造商重新奪回定價話語權,未來毛利將增,有利記憶體大廠Western Digital(WDC)、美光(Micron)等,兩家公司股價雙雙勁揚。美光24日大漲4.86%、收92.52美元,創2000年8月24日以來收盤新高。今年以來漲幅達23%。

記憶體產業今年迎來全面復甦的一年,製造廠南亞科、華邦電(2344)看好上半年景氣,下游模組廠也可望受惠現貨價上漲,今年上半年合約價與現貨價預計將逐步墊高,記憶體上下游今年全年營運也可望比去年成長。

記憶體廠華邦電子經理陳沛銘於上周法說會表示,DRAM與Flash的需求狀況均遠大於供給,看好記憶體產業向上趨勢,市況可望看到下半年。

先前南亞科率先發表對上半年景氣展望樂觀;旺宏(2337)對今年三大產品線展望均樂觀;華邦電同聲看好。今年記憶體供不應求,各項產品價格均可望逐步調升。

下游模組產業亦可望受惠產品漲價,除了擁有低價庫存之利,加上因應原廠價格調漲,模組廠也可與下游通路談售價調漲,去年第四季開始受惠,今年第一季將進一步反應產品漲價,獲利表現可望進一步提升。威剛(3260)、十銓(4967)本季營運均可望比上季更佳。(時報資訊 沈培華)

(2)外資又要認錯了?台積電彈升11元

受到美國費城半導體指數強勁彈升3.24%,以及台積電美國存託憑證(ADR)漲2.48%的影響,台積電今天早盤股價回升至新台幣636元,漲11元,市值增加2852億元。

隨著美國公債殖利率攀升,美國科技股與費半指數連日回檔修正,台積電股價也在外資籌碼鬆動下,5個交易日共跌38元,市值縮水9853億元,滑落至16.2兆元。

美國聯邦準備理事會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)發表鴿派言論,表示可能得過3年以上才能達到聯準會的通膨目標。此說法象徵聯準會計劃長期維持低利率,激勵美股走揚,那斯達克指數漲0.99%,費半指數漲3.24%。

台積電ADR漲2.48%,台積電今天股價也展開強勁反彈,早盤達新台幣636元,漲11元,市值增加2852億元,回升至16.49兆元,貢獻大盤指數約93點。

台積電前代理發言人孫又文24日獲邀在語音社交軟體Clubhouse開講,表示沒想到台積電股價在她退休1年內衝上600元,但覺得是遲來的正義,因為台積電長久以來被低估。(中央社)

(3)盤中熱門焦點股:

1.南亞科(2408):周三記憶體現貨市場報價上漲,加上美光昨夜大漲4.86%,帶動盤初漲逾3.5%,再戰百元大關。

2.聯電(2303):擬配息1.6元、創21年新高,加上昨夜ADR漲2.45%,盤初股價穩漲逾2.5%,企圖拿回5日線。

3.台積電(2330):昨遭三大法人聯手賣超18132張,惟昨夜ADR大漲2.48%,今早彈升逾1%,拚回月線。

4.中鴻(2014):去年轉盈、EPS 0.37元,法人估首季營運可望續旺,盤初股價一度彈升近5%。

5.耿鼎(1524):5日線揚升,追價買盤再升溫,盤初爆量觸及漲停。

6.智伸科(4551):昨三大法人逆勢聯手買超377張,盤初股價開高走高逾4.8%。

7.力旺(3529):去年每股盈餘9.52元,外資續讚上看850元,早盤上揚近2%,拚回900元關卡。

8.松翰(5471):去年淨利飆兩倍,每股賺6.11元,股價走揚逾4%。

9.旺宏(2337):記憶體報價終端需求續回溫,營運受惠,晨盤帶量上攻近4%。

10.鳳凰(5706):多角化營運健身房搶貴客商機,且國門再度開放,惟位高消風,早盤下挫逾4%。

11.弘憶股(3312):宅經濟激勵消費性電子,本益比、股價淨值比雙低股衝鋒,股價再衝漲停,飆波段新高價。

12.撼訊(6150):1月EPS 0.82元,賺贏去年,早盤一度漲近8%。

13.群聯(8299):樂看NAND Flash,今年營收挑戰500億元大關,早盤攻上漲停,創波段新高。

14.宏泰(1612):銅價勁揚,可望受惠,早盤漲約5.5%。

15.康那香(9919):去年純益創高,擬配息3元,早盤漲逾6.5%,收復10日線、觸及月線。

16.日盛金(5820):公平會點頭「金金併」,早盤漲逾3%,站上短中均線。

17.鴻海(2317):攜手美Fisker,新電動車2023年Q4量產,整理結束,開盤後大漲逾3%。

18.華新科(2492):市場旺,營運成長可期,買盤回籠對抗外資賣超,一度上漲3%挑站重回280元。

19.南電(8046):外資喊出420元新高目標價,多方強勢強,攻上322元。

20.廣宇(2328):受惠鴻海拚電動車將挹注業績表現,多方崛起,大漲近8%。

21.台玻(1802):體質好轉,外資連11買,股價重返20元拚站穩。

22.合一(4743):糖尿病新藥取得台藥證,今日拉出第二根漲停後打開,陷入300元攻防。

23.耀登(3138):測試領域能量爆發,問鼎網通股王氣勢再起,股價連拉兩根漲停,但盤中漲停遭打開。

24.友達(2409):外資目標價喊2字頭,多頭氣勢如虹,晨盤一度觸頂,衝上20元及逾9年半高價。

25.群創(3481):3月3日重啟法說會,法人估Q1獲利仍是百億元起跳,昨獲三大法人聯手買超相挺,晨盤一度放量彈高7%,續創逾5年半高價。

26.彩晶(6116):非晶矽面板恐缺到Q4,晨盤獲買盤敲進,股價攀揚4%,登6年半高價。

(時報資訊)

(4)亞德客-KY 重返千金行列

氣動元件大廠亞德客-KY持續接獲自動化設備、5G相關產業及電池等行業訂單,預估今年1、2月合併營收比去年同期倍數增長。

法人預估亞德客第一季淡季不淡,合併營收年增幅四至五成,下半年又有辦理現金增資題材,隨著25日台股大漲,大漲23.0元而以1,000元開出,目前股價突破千元。

亞德客元月合併營收人民幣4.86億元,年增幅高達136.9%;折合新台幣計價21.34億元,年增率攀升至140.01%,雙雙續創單月歷史新高。

2月適逢過年,工作天數雖比1月減少,亞德客預估,今年1、2月合併營收合計比去年同期倍數增長,今年合併營收年成長二成。

今年營運成長動能主要來自大陸自動化設備、5G相關產業,加上線性滑軌產能及產量提升,對營收貢獻也增加,今年營收及獲利可優於去年。

亞德客從本週二(23日)起密集參加外資及法人舉辦線上法說會,說明今年營運展望及現金增資計畫,經過換手整理,法人看好亞德客今年營運,今日股價也重返千金行列。(工商時報 沈美幸)

(5)電動車有進展 鴻海早盤走堅市值重返1.6兆

鴻海集團攜手Fisker 打造品牌電動車產品,預計2023年第4季量產。鴻海今天早盤股價走堅,最高來到新台幣116元,漲4.97%,市值重返1.6兆元。

鴻海集團今年視電動車為重點發展領域之一,24日宣布與電動車與行動方案解決公司Fisker簽署合作備忘錄,打造Fisker品牌電動車,預計2023年第4季量產。

鴻海董事長劉揚偉日前指出,全球電動車市場發展的關鍵時程表將提前到2024年;2024年之前全球將會有多款電動車陸續提前發表問世,新電動車款會比想像多。

鴻海積極與各大品牌車廠合作電動車,1月底中國汽車品牌商吉利控股集團與美國電動車新創公司法拉第未來(Faraday Future)簽署合作,吉利與鴻海旗下富士康的合資公司有機會提供代工服務。

鴻海集團旗下富士康1月也與中國拜騰汽車、南京經濟技術開發區簽署戰略合作框架協定,加速推進拜騰首款M-Byte量產製造,預估2022年第1季前實現M-Byte量產。

鴻海積極推動MIH電動車平台聯盟,預計3月25日舉行首次會員大會,6月底完成籌備,7月作為獨立組織正式運作。

截至2月20日,MIH聯盟已有全球736家廠商參與,今年鴻海集團推動以MIH平台為基礎的造車工程,預估第4季會有1款電動巴士、以及2款乘用車車款發表。(中央社)

(6)自行車雙雄 競逐股王拉距戰

自行車雙雄競逐股王,巨大(9921)在外資連續2天買超加持下,目前盤中股價在289-290元之間,與美利達(9914)的287-288元出現拉距戰。

台北國際自行車展(TAIPEI CYCLE)將在3月3日開展,今年改為線上展覽形式,包括美利達、巨大、桂盟(5306)等皆有參與,總共吸引國內外逾300名業者參與。

今年首度推出的TAIPEI CYCLE Online及TaiSPO Online線上展,鎖定打造自行車及運動健身產業最佳社群互動平台,提供廠商媒合交流、產品曝光及商機開發等功能。

2020年台灣電動自行車出口持續成長,出口量達76萬台、出口值達9.87億美元,年成長18%和14%,平均單價達1,298美元;其中電動自行車出口值9.87億美元,與整車出口值10.98億美元差距拉近,而自行車雙雄是電動自行車的主要出口廠商。(工商時報 曾麗芳)

(7)宇瞻去年每股賺2.88元 擬配息2.02元

記憶體模組廠宇瞻(8271)去年受疫情影響,業績下滑,每股淨利2.88元,比前年的3.73元高點滑落,公司維持高配息政策,去年度擬每股配息2.02元,以今早股價42.2元計算,殖利率約4.78%。迄午盤的市價仍穩步在平盤之上。

宇瞻公布,2020年營收71.52億元,比前一年的74.85億元減約4.45%;毛利率15.74%,下滑2.97個百分點;歸屬於母公司業主淨利約2.9億元,年減22.87%,基本每股盈餘2.88元。公司董事會通過,去年度擬以盈餘分配現金股利2.02元,配發率達7成。

以去年各季來看,宇瞻去年第三季營運落底,單季EPS 0.24元;去年第四季隨著記憶體價格止跌,單季EPS升至0.54元。

展望今年,隨著記憶體價格全面反彈,有利公司營運。

宇瞻今年1月營收6.58億元,年增12.89%。宇瞻將於3月10日在證交所舉行法說會,公布財報以及展望。(時報資訊 沈培華)

(8)營運拚返高峰 雅茗攻13月高價

連鎖餐飲集團雅茗-KY(2726)訂定以擴大展店、供應鏈整合、投資併購打造三大成長曲線,力拚2021年營收及獲利重返2019年高峰、2022年續成長創高。今(25)日股價放量攻上漲停價77元,創去年1月底以來13月高點,早盤維持逾9%漲幅,領漲觀光類股。

雅茗2020年訂定擴大展店、國際合盟、投資併購等3箭營運主軸,展店步伐雖因疫情略有暫緩,全年新展300家店目標仍順利達陣。雖然營收規模尚未恢復過往水準,但疫情期間同步精實調整營運,費用下降效益已自下半年顯現,整體營運已谷底回升。

展望今年,雅茗聚焦茶飲本業發展,針對營運及策略布局提出打造三大成長曲線方針。總經理張妙苓表示,茶飲本業將聚焦擴大中國大陸布局、深耕北美市場、並加強亞太合盟,目標今年新展店數超越去年的300家,作為第一成長曲線。

張妙苓指出,「快樂檸檬」已進駐中國大陸196個城市,其中一、二線城市覆蓋率達9成。集團轉向更廣大的三、四線城市布局。同時強調年輕化、數位化,合資設立「上海檬奇奇」導入校園餐廳及校外周邊門市,搶攻茶飲消費主力的「90後」大學生及年輕消費族群。

同時,雅茗以不同價格、品牌強化各市場及價格帶布局,包括鎖定大眾茶飲市場、客單價人民幣10~15元的「快樂檸檬」,約人民幣25元、鎖定白領階級的中高價位「茶閣里的貓眼石」,以及主打茶+餐食、約人民幣60~70元的「仙(足宗)林」等。

海外市場方面,雅茗鎖定美國、東協仍處成長發展初期的2大茶飲市場為重心。張妙苓表示,美國目前已有60家店,未來3年將透過美國子公司及合資公司,開設直營店並開放地區合盟模式,今年預期可望新展40家店、目標3年內北美市場達200家店。

亞太市場方面,雅茗目前在東協包括菲律賓26家、印尼跟馬來西亞各5家,澳洲則有4家店。張妙苓表示,馬來西亞展店迅速,去年9月成立迄今已開出5家店,今年除繼續加速展店,並持續洽談合作對象,目標東協市場3年內拓展至500家。

因應全球市場布局規模逐步擴大,雅茗積極進行供應鏈整合,在美國及馬來西亞設立子公司及供應鏈管理系統,藉此就近全方位服務各地門店營運伙伴,並透過在地採購物料,達成降低關稅障礙、提高營運競爭力效果,有益提高加盟主投資意願,創造第二成長曲線。

此外,雅茗投資併購亦有進展,包括入股台灣茶飲品牌「可不可」2成股權,與美國北加州營運商成立合資公司等,今年仍聚焦具發展潛力的茶飲品牌,以投資、合資或合盟方式協助發展,亦不排除結合餐飲品牌,以創造第三成長曲線。

法人認為,雅茗利用疫情期間調整營運表現較弱的餐食品牌,集中資源發展品牌競爭力強的「快樂檸檬」等茶飲品牌,整體營運已於去年下半年走出谷底。今年隨著展店步調加速、體質調整效益顯現,營收及獲利力拚重返2019年高峰,明年營運持續成長創高。(時報資訊 林資傑)

(9)外資心口不一 台達電鬱悶

台達電(2308)將於下午舉行法說會,受惠於電源、IA及電動車產品出貨暢旺,台達電2020年合併營收、營業淨利及稅後盈餘同步創下歷年新高,日系外資及美系外資在法說會前分別給予台達電「優於大盤表現」及「建議加碼」評等,不過昨天外資大舉賣超,台達電今天盤中股價走弱。

台達電109年合併營收為2826.05億元,年成長5.4%,營業毛利為872.12億元,年成長17.07%,合併毛利率為30.86%,年增3.08個百分點,營業淨利為314.25億元,年成長61.92%。

營業淨利率為11.12%,年增3.88個百分點,稅後盈餘為254.85億元,年成長10.24%,每股盈餘為9.81元,去年營收、毛利率、營業淨利、稅後盈餘及每股盈餘同步創下歷年新高。

台達電董事會決議每股配息為5.5元。

日系外資及美系外資在台達電法說會前發布最新報告,分別給予台達電「優於大盤表現」及「建議加碼」評等,其中美系外資指出,台達電2020年第4季毛利率為31.1%,季減0.9個百分點,年成長1.8個百分點,營業淨利率比我們預估高出0.4個百分點。

去年第4季優異的獲利表現顯示台達電擁有穩紮的營運專業,以及愈來愈多的伺服器電源等基礎建設、自動化及電動車相關產品,我們預期,在出貨規模放大、產品升級與組合優化,台達電2021年淨利率將持續成長,給予目標價350元。(時報資訊 張漢綺)

(10)遠東新雙題材點火 紡織上游暖洋洋

美國德州原油生產與煉油設施,因冰風暴被迫停止運作後,外界預期美國原油庫存量明顯下降。在供應緊張而需求逐步回升下,高盛證估計油價上看75美元。

原料己內醯胺(CPL)、EG等石化原料價格上漲帶動,國內尼龍、聚酯、加工絲等產品價格從去年第三季末開始上漲,漲幅已逾一成。今早紡織股上游露喜色,包括遠東新(1402)、力鵬(1447)、集盛(1455)、宜進(1457)等均守住紅盤。

遠東新今早在紡織股中領漲,該公司今年聚脂纖維、紡織業務及投資表現將持續支撐獲利。聚脂纖維受惠歐美相繼響應「環保」理念,分別透過獎勵和政策鼓勵使用回收塑料,遠東新為全球第二大循環經濟供應商,明年事業獲利增幅預估達19%。

其次,疫苗施打進度加快,全球消費動能改善,近期運動衣製造需求持續增加,遠東新今年休閒服飾還有新客戶可期;油價走高帶動PTA景氣逐步回溫;遠東新轉投資亞泥(1102),去年前3季EPS高達3.09元,今年可望有高配息。最後是Google宣布投資台灣,進駐遠東新遠東通訊園區,入駐開始產生租金收益。

Google台灣今年元月宣布位於Tpark(台北遠東通訊園區)的全新辦公室正式啟用,並宣布計劃在2023年於園區內新增另一座辦公室。Google指出,新辦公室是在美國總部以外首座、且最大的硬體研發基地,將是整合Google AI人工智慧、軟硬體技術的全球創新樞紐。

反應原物料報價走高,加工絲和尼龍粒ASP也都走揚。遠東新去年第四季營收為去年單季最高,達561億元;而力鵬今年第一季的營收年增則是大增逾9成,金額17億元;集盛元月營收年增也有2位數,達8.28億元;宜進去年4Q營收也是整年的單季最高,達9.16億元。(時報資訊 任珮云)

(11)面板漲不停 友達、群創早盤爆量狂飆

在面板報價大漲的激勵之下,25日早盤面板雙虎爆量大漲,開盤僅半小時雙雙爆出25萬張的巨量。友達(2409)盤中股價大漲逾8%、均價約19.75元,為近6年來高點,群創(3481)盤中漲幅也超過6%,均價約17.6元,為5年半以來的高點。另外,彩晶(6116)盤中一度來到14元,寫下7年多以來的高點。

在玻璃基板和IC缺貨的影響之下,2月份面板價格漲幅較1月份擴大。32吋、43吋電視面板2月份價格調漲約4~5美元,32吋面板均價來到70美元,43吋面板均價約121美元,相比去年價格低點都已經翻倍。至於50吋以上的大尺寸電視面板,2月價格都調漲了10美元,55吋面板均價回到190美元,65吋面板均價約240美元,相比去年此時平均漲幅高達70~80%。

中小尺寸面板價格同樣看漲,a-Si面板整體仍處於供不應求情況,價格小幅提升,再加上驅動IC緊缺影響,預計a-Si面板供需偏緊情況將持續到2021年第四季度。就連LTPS面板廠也接近滿產,低價格區間的LTPS面板也跟進漲價。中小尺寸面板需求暢旺,彩晶、凌巨(8105),訂單能見度直達年中,目前產能供不應求,價格也是上漲的走勢。(工商時報 袁顥庭)