NOR Flash看漲至Q3 3檔吞大補丸

5G智慧型手機搭載OLED面板滲透率上升,真無線藍牙耳機(TWS)因手機廠不再隨機附贈耳機而大賣,加上先進駕駛輔助系統(ADAS)在新車款搭載率大幅拉高,同步帶動NOR Flash強勁需求,第一季來明顯供給吃緊,價格將逐季調漲到第三季,法人看好華邦電(2344)、旺宏(2337)、晶豪科(3006)營運旺到下半年。

此外,包括印度、中南美、中國的機上盒及網通設備標案開出,對低容量DDR3等利基型DRAM需求大增,但因韓系業者轉換產能導致供給量明顯減少,供不應求情況下DDR3現貨價上周末大漲約10%,對於華邦電及晶豪科營運也有明顯加分效益。

5G智慧型手機搭載OLED面板已是主流,隨著出貨量在今年翻倍衝上5億支,大幅帶動8Mb以下低容量NOR Flash需求。再者,蘋果去年推出iPhone 12不再隨機附贈耳機後,三星及小米等非蘋陣營今年跟進,刺激TWS耳機出貨大躍進,業界預期今年TWS耳機出貨量將上看3.5~4億套,而TWS搭載高毛利的128Mb或256Mb高容量NOR Flash同樣出貨暢旺。

再者,雖然近期車用晶片全球大缺貨導致車廠被迫減產,但今年新車款大幅增加ADAS系統搭載率也是重要關鍵。車廠基於安全考量,ADAS系統各自獨立運作,所以ADAS搭載率愈高,每個系統對NOR Flash容量愈高且用量愈大,業者今年以來接單強勁且訂單能見度已看到下半年。

由於中芯國際被美國列入貿易黑名單,大陸NOR Flash廠兆易創新傳出改向新芯或華虹投片,但主要客戶仍明顯轉單至台廠,第一季以來市場供給吃緊,法人預期NOR Flash平均價格將逐季調漲約5%至第三季,華邦電、旺宏、晶豪科等業者接單滿載且直接受惠。

至於利基型DRAM市況已出現供不應求,4Gb/2Gb DDR3現貨價上周末大漲10%幅度,第一季合約價預估調漲5~10%。業者分析,全球人口最多的中國及印度開出機上盒及網通設備標案,加上中南美換機潮浮現,DDR3需求大躍進。但供給端來看,SK海力士正式停產2Gb DDR3,三星Line 13舊DRAM製程轉移生產CMOS影像感測器。業界看好DDR3價格會逐季上漲至下半年,華邦電及晶豪科營運看旺至下半年。


延伸閱讀

社畜也能大賺!上班邊操盤 3年賺到億

國人很愛ETF 投資前請牢記這四點

價格跌了 懂投資的有錢人就笑了