1/4盤前掃描》TWS夯 3檔大進補

台股1/4盤前掃瞄的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.迎接2021年,生技股挾著獲利將連創四年新高,而目前本益比卻是史上新低,在評價嚴重低估,且後續有消費復甦、新藥授權、臨床進度大進展,防疫檢測等豐富題材加持,預期季季都有利多中,將成盤面最「牛」的主流明星。

法人認為,2021年生技股題材豐富,消費復甦股看好金可-KY、佐登-KY、麗豐-KY,防疫股以瑞磁 ABC-KY、泰博、普生、圓點最佳,而拜登執政後預期表現最佳的國際新創生醫如,逸達、生華科、浩鼎、達亞等,都是首選。

2.投資機會一逝不再。金管會研議2021年將開放證券商承作「在途款短期融資業務」,即投資人贖回基金要轉進股票投資,現行要T+5(T指贖回日)以上的時間,或賣股票要轉入其他標的,也要T+2的天數,券商未來可以「墊款」方式,讓投資人將錢立即投入新的投資,抓住投資時機,券商也可提高資金的投報率。

3.晶圓代工龍頭台積電2020年繳出亮麗成績單,預期全年美元營收年成長率逾三成並創下歷史新高。2021年雖然仍有新冠肺炎疫情蔓延、地緣政治及貿易戰等外在環境變數,但晶圓代工訂單強勁,第二季前產能利用率維持滿載。

設備業者及市場法人看好台積電2021年3奈米產能建置及2奈米技術研發加速進行,全年資本支出將上看200億美元再創新高。包括漢唐、帆宣、家登等大同盟夥伴受惠

4.疫情肆虐2020年一整年,全球啟動史上最大寬鬆、印鈔救經濟,資金外溢效應加上海外資金回流,讓新台幣升勢強勁難擋,央行以洪荒之力進場調節,艱守28元大關,匯銀主管指出,進入2021年,疫情暫時還看不到好轉,預料央行將持續上調防線,也就是新台幣進入27元價位看來已成定局。

5.根據REFINITIV最新聯貸統計,新台幣匯率急升帶動一波企業避險潮,使美元聯貸由谷底爆大量,2020年第四季美元聯貸案量創下近四年新高,當季國銀全體的美元聯貸案總量達50億美元,為2016年第三季以來單季最高紀錄。

6.踏入2021年後,比特幣短短三天已上漲逾5,000美元。根據Coindesk報價,比特幣每單位價格在台北時間周日首次升破34,000美元大關,創下34,544.94美元的新高。

因為愈來愈多交易商和投資人押注比特幣將成主流支付工具,比特幣2020年累計飆漲逾300%,主要漲勢集中在10月之後。12月中升破20,000美元後,漲勢更停不下來,迄上周末止兩周內累計大漲逾50%。

7.汽機車汰舊換新減徵貨物稅本月7日即將落日,行政院卻遲遲未送出延長五年修法版本,政策是否生變備受外界矚目。據悉,為避免延長優惠年限衝擊中古車商生計,行政院初審版本將汽車汰舊換新減徵5萬元貨物稅適用車齡,從原本出廠六年以上拉長為十年以上,以利低價中古車流入市場。

8.貨櫃船運市場運價最低的東北亞航線,本月起將大幅調升,陽明與德翔海運都已通知客戶元月1日起,每箱(20呎櫃)調高300美元,漲幅約150%,預料萬海航運等很快也會有調漲動作;接下來預計本月中各航線還會有一波調漲,但因運價已過高,各國政府加大監督力道,託運人負面情緒高漲,航商透露運價不會再大幅調漲了。

9.為因應來自國際大廠對於IDC(雲端資料中心)機櫃的急迫需求,中華電信規畫2021年至少新建或擴建三座IDC中心,包括板橋IDC中心將在2021年擴建,台中新建一座大型IDC中心,中華電信與子公司是方電訊也將在內湖新建一座全新IDC中心。市場推估三座IDC中心的總投資規模合計將超過百億元。

10.電動車商特斯拉(Tesla)上周末公布2020年全球出貨量創新高紀錄並優於市場預期。儘管距離全年出貨50萬輛目標僅差一步之遙,但投資人對此仍相當雀躍。

11.面板雙虎近年積極耕耘車載面板市場,在台灣打造一條龍生產線,躋身全球前三大車載面板供應商。友達(2409)2020年在台灣新增兩條車載面板後段產線,目前更規畫赴海外設廠以就近供應客戶,同時也針對車聯網提供從雲端到地端、從軟體到硬體、從AI到垂直應用的解決方案,滿足商用車營運公司的管理需求。

群創(3481)把車載面板事業切割出去成立子公司群豐駿,延伸到下游車用系統產品的研發、製造、銷售,做到車用電子產品一條龍。

12.台港兩地科技股大PK!港交所為搶攻科技IPO商機,香港打造「港版那斯達克」版圖,恒生指數公司2020年7月27日起將騰訊等30檔重量級電子公司納入恒生科技指數。

統一投顧董事長黎方國及新光投信董事長劉坤錫均指出,科技股在全球資本市場影響力越來越大,台港兩地科技大廠軟硬合體,有利推升大中華科技股本益比向上推高。

13.真無線藍牙耳機(TWS)需求持續成長,研調機構Canalys預期,2021年TWS市場規模將有望達3.5億套,相較2020年成長39%。

法人看好,2021年的TWS市場除了市場規模增加之外,蘋果推出的AirPods Max將掀起規格升級商機,TWS晶片廠瑞昱(2379)、原相(3227)及微機電(MEMS)麥克風廠鈺太(6679)2021年接單力道將有望更加強勁

B.利空因子:

1.里昂證券亞洲科技產業部門研究主管侯明孝曾提醒,中芯國際成熟製程遭禁令限制程度,似不如市場預期來得嚴重,大陸在成熟製程競爭上恐帶給聯電更大壓力。

因此,儘管聯電獲利表現有所回溫,但中長線必須更理性看待。對照外電報導美國分批次發給中芯國際成熟製程許可證,解禁變數考驗法人持股信心。

2.最新調查顯示,華爾街投資者普遍看好美股在2021年將續飆新高,但認為接下來拜登擔綱美國總統的4年期間,股市報酬率恐將遜於川普任總統時期的水準。

CNBC的季度報告於12月14日到23日調查逾100位專家對股市前景看法,受訪對象包括投資長、股市經理和CNBC資金管理撰稿者。

3.大陸房市調控持續發力!過往銀行房貸額度相對寬裕的元月份,受到中國人民銀行對銀行房地產貸款業務上限新規的影響,各家銀行無不戰戰兢兢、嚴審貸款,預期2021年銀行房貸業務將呈現不增反減的情況。

4.日本首相菅義偉的唯一外籍顧問,前高盛分析師艾金森(David Atkinson),直指日本經濟的病灶在於生產力低落,讓日本經濟起死回生的方法,在於提高中小企業生產力。