半導體無敵艦隊給力 台股穩盤

台股半導體無敵艦隊展開巡航,野村、摩根士丹利、摩根大通、花旗環球證券攜手點名台積電等八大半導體指標股,其中,IC設計龍頭聯發科與穩懋第四季均有望繳出超越市場預期業績,一起捍衛台股,抵禦美股修正壓力。

半導體無敵艦隊橫跨IC設計、晶圓代工與封測端,且多是占權值中大型股與人氣指標,包括:台積電、聯發科、聯電、日月光投控、穩懋、瑞昱、頎邦與力成。

外資欽點的半導體八檔無敵艦隊中,台積電短中長線基本面強悍自不在話下,聯發科、穩懋、瑞昱的一大共通點,是第四季營收表現可望超越市場預期,至於聯電則為轉機股代表,日月光投控獲外資看好最壞情況已過,可說檔檔都具龐大吸引力。

滙豐證券指出,智慧機產業將提供半導體企業(記憶體除外)第四季優異的發揮空間,除了蘋果iPhone 12系列加持,大陸各品牌廠積極搶食華為遺留的市占,研判相關半導體廠都會向台積電看齊,給出樂觀第四季展望。

摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻認為,聯發科第三季營收季增44%後,市場普遍預期第四季將季減一成,然根據大摩調查,電視系統級晶片(SoC)、WiFi 6,以及4G、5G智慧機晶片需求全面維持高檔,等於聯發科智慧機與非智慧機業務都存在上檔空間,因此,力排眾議預言聯發科第四季營收持平,並將推測合理股價升至776元。

詹家鴻同時看好穩懋第四季營收季增上看一成,超越市場持平至季減5%預期;瑞昱方面,則有摩根大通證券科技產業分析師楊維倫力挺,受惠PC與消費性電子產品暢旺,第四季營收僅會季減4%,優於季節性,亦較市場預期高出10個百分點。

聯電享有基本面轉機題材續航力十足題材,加上訴訟造成傷害似乎將在可控範圍,多數外資券商均已翻多,滙豐、高盛、野村、瑞銀證券等都是多頭代表,推測合理股價上看45元。

日月光投控、力成、頎邦自半導體族群先前積極表態迄今,股價表現均相對溫吞,所幸,大摩最新升評日月光投控至「優於大盤」、花旗環球續挺力成、小摩看好頎邦與華泰電子策略聯盟帶來綜效,三檔半導體指標股可說都是「最壞情況已過」代表。