汎德IPO奇觀 競拍搶破頭

汎德永業新股上市初次募股(IPO)案因套利空間逾八成,十分誘人,競拍掀起搶標熱潮「未演先轟動」,23日競拍開標結果,不但最高價衝上381元,較同日興櫃均價328.7元高出近16%,加權平均得標價為285.9元,也比底價高出1.7倍,且競拍參與投標單筆數17,172筆,合格標單15,740筆,雙創105年競價拍賣制度上路來新高。

配合上市汎德永業辦理現增發行新股8,968張,其中6,457張採競價拍賣,共吸引合格件共15,740筆、合格投標量51,857張,以美國標方式決定競價拍賣得標價格,並全部拍出。上周曾出現因投資人熱烈參與投標,致證交所競拍交易平台當機,為競拍上路來首見;也因為投標筆數大增,因而,此次汎德出現不合格標單的高達1,432筆,也是空前紀錄。

汎德永業表示,競價拍賣作業23日完成開標,最低得標價270.99元,最高得標價381元,加權平均價285.9元,高於最低競價拍賣承銷價格的1.7倍。

汎德永業將在25至29日辦理公開申購,每股承銷價180元,公開申購量1,914張(含過額配售),10月5日公開抽籤,10月12日掛牌上市,預料25日開始的公開申購將再掀熱潮。

法人指出,挾經銷豪華進口車高單價、高毛利的行業特性,汎德永業已連續六年獲利逾一股本,長期以來採高息率的股利政策,更吸引長期投資者的目光。汎德永業今年上半年合併營收183億元,EPS達6.04元、年增48.77%,為近三年最佳表現,法人估全年每股淨利有12元的實力。

法人分析,汎德永業拍出最高價381元,對比去年每股淨利10.2元,本益比達37.3倍,以競拍均價285.9元計,本益比也有28倍,與目前上市汽車股王和泰汽車29倍相當,對這次汎德永業競拍結果認為尚屬合理,也因381元的最高價,與公開申購價180元有高達201元的價差,創造出「抽到一張現賺20萬元」的想像空間,料會再掀申購熱潮。

汎德永業23日競拍開出好成績,但興櫃股價卻無反應,日均價328.7元,較前一日均價微跌0.47元。


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