外資認愛Apple Watch、iPad受惠股

蘋果線上新品發表會中,iPhone12雖延後推出,但Apple Watch與iPad等兩種新產品閃亮登場,依然引起外資圈熱議,紛紛出具報告,對Apple Watch、iPad受惠股大點兵。

相關供應鏈中,包括台積電、廣達、GIS-KY、TPK-KY、譜瑞-KY、玉晶光、晶電、光磊、宣德等,各獲得不同外資券商點名看好。

蘋果新產品包括iPad Air、iPad 8,以及iWatch Series 6和iWatch SE,其中,iWatch Series 6引入了新的血氧監測功能,包括新的傳感器、睡眠跟蹤和升級的ECG心電圖功能,更是吸睛。

新加坡政府已宣布將與蘋果合作推出為期兩年的健康計畫,使用Apple Watch並且下載LumiHealth應用程式,達成所有的活動挑戰以及健康目標後,就可以獲得台幣8,000多元的獎勵。

iWatch Series 6起價為399美元,低價版的iWatch SE售價為279美元,兩者均將於9月18日開始供貨。摩根大通看好iWatch將熱銷,由於採用更多的IR LED和血氧傳感器應用,預期對晶電及光磊有利。對於蘋概股而言,摩根大通同時也看好台積電、宣德、玉晶光,有望自蘋果新產品中受惠。

在iPad部分,iPad Air和iPad 8的起價分別為599美元和329美元,將於10月上市。瑞士信貸預期,蘋果的iPad可持續熱銷到第四季,2020年iPad出貨量年增率可達10%,瑞儀是背光模組獨家供應商,有望受惠,但對瑞儀、譜瑞-KY、TPK-KY維持中立,目前最看好的股票是毛利改善的廣達。

瑞信認為,2021年將有更多的新款iPad上市,其中,最受人注意的是miniLED iPad,將於2021年Q2推出。但是,預期也將有更多的新廠加入供應鏈,導致目前供應鏈的競爭加劇、收益降低。

野村認為,新冠肺炎疫情全球大流行,導致居家學習、居家上班趨勢不變下,第八代iPad的性能增強,將刺激市場對蘋果新產品的需求。iPad Air比iPad Pro級別的性能及功能高,且價格低(iPad Air比iPad Pro 11便宜約200美元),預期這兩種型號的上市,將有助於iPad的銷量,持續旺到2020年底,相關供應鏈的GIS-KY、TPK-KY、譜瑞-KY,銷售量皆有上升空間。

摩根士丹利認為,蘋果首次推出A14仿生晶片使用於新一代iPad,主要由台積電5奈米製程代工,在華為禁令生效後,即使沒有海思,台積電的5奈米產能,仍將呈現滿載生產,而台積電第四季營收可望季增長5%~10%,這意味著全年美元的收入將年增25%,使大摩對台積電持續看好。