賺飽賺滿!國泰金上半年大賺股票債券財

趁資本市場高點,賣滿賣夠。國泰金控25日舉行法說會,揭露國泰人壽上半年有大量實現股債資本利得、減少高收益但低評等的投資部位,並保留較高水位的現金,上半年國壽實現股債利得近新台幣742億元,已是去年全年實現量的99%,即趁波段加速實現獲利,先落袋為安。

國壽上半年認列了印尼Mayapada銀行投資損失共140億元後,上半年稅後仍賺198億元,且帳上還有3,990億元的台股部位、淨值下未實現利益仍高達1,209億元,即仍有極高的「獲利本錢」。

國壽執行副總林昭廷表示,今年國壽台股投資策略,本來就規劃隨市場狀況決定,可能是「拿資本利得,不見得要追求現金股利極大化」,因此今年前7月國壽現金股利123億元,全年可能不如去年247億元現金股利這麼高;但上半年國壽台股投報率已達8.8%,國外股票若扣掉印尼部位,則報酬率也有9.1%。

國泰金控上半年稅後獲利327億元,比去年同期略少4%,主要是是有一次認未分配盈餘加徵稅26億元,每股稅後盈餘2.18元;ROE是8.3%,6月底金控淨值為7,872億元,創歷史新高,每股淨值51.9元。

國泰金指出,因為疫情影響,各國央行降息穩定金融,造成資本市場波動加劇,因此國壽保留較多的現金部位,6月底新台幣部位就有2,600億元以上,算是相對較高水位,同時在股市大幅上漲時,有大量實現股票資本利得,少拿股息,也減少高收益低評等部位。

不過,國壽也表示,在實現獲利後,會趁機再加碼台股,6月底國壽在台股投資部位,加上市值上升,共有3,990億元,占其資金的6%,國外股票則有3,510億元,占其資金的5.3%。

且7月資本市場仍持續上揚,國壽淨值及攤銷後成本(AC)項下的未實現獲利,一個月就增加近2千億元,而國壽淨值也近7千億元,創史上新高。