今日焦點股 重點摘要

今(5/26)日熱門焦點股如下:

(1)根據亞系外資觀察,傳動元件大廠上銀的競爭對手THK正向看待訂單成長,代表5G及半導體產業展望樂觀,上銀將同步受惠,維持上銀買進評等及目標價365元。

上銀股價今天盤中最高來到317元,大漲逾8.7%,成交量超過6900張。

亞系外資發布研究報告分析,日本傳動元件大廠THK公布2020年第1季財報,單季訂單為過去2年來首次年成長,主要受惠於電子產業的強勁需求,與上銀的樂觀看法一致。

亞系外資指出,上銀預期在電子產業需求帶動下,訂單將持續滿載至6月。根據外資查訪其他台廠全球傳動、直得等的結果,也顯示訂單能見度至少看到2個月後,動能來自5G基地台和半導體。

亞系外資表示,直得的產品平均售價於去年12月落底,今年4月已調漲3%至5%,顯示產業景氣進入上行週期。加上上銀稼動率走揚利多,外資預期上銀營業利益率將從今年第1季的負2.4%大幅提升到第2季的12.8%、第3季的14.9%,維持上銀「買進」評等和目標價365元。

國內投顧法人認為,拜5G與電子產品需求之賜,自動化元件市場現已轉向賣方,儘管製造商的既有員工加班趕工甚至招募新人,自動化元件供應仍吃緊,將使上銀得以選擇性接單,營收及獲利率前景良好,預估上銀今年第2季營收將季增52%,優於2010年以來平均季增25%。

投顧法人預期,上銀獲利連續萎縮6季之後,將自今年第3季重返成長軌道,帶動2020年全年每股盈餘年增12%至6.74元,明年每股盈餘將進一步攀升103%至13.64元,重申「增加持股」評等,目標價從350元上修至368元。(中央社)

(2)國內疫情趨緩,帶動國旅市場增溫,有助拉抬飯店住房率,激勵飯店股連續兩日強漲,夏都、遠雄來連續2日攻上漲停板。

飯店據點多位於中南部及花東等風景區的個股連兩日強漲,夏都、遠雄來今天分別來到28.25元與46.1元,續攻漲停板。

雲品不少據點主攻國旅市場,連續兩日大漲逾8%,今天早盤來到51.5元,其他飯店股如華園續漲,今天勁揚逾9%,至19元;寒舍上漲逾3.5%,至24.5元,均延續強勢格局。

經營六福村樂園的六福繼昨日攻上漲停後,今天早盤續漲逾7%,至16.2元。

旅行業者近期強攻國旅市場,鳳凰昨日漲停後,早盤上漲逾8%,至37.35元;雄獅勁揚4.8%,至80.2元。(中央社)

(3)盤中熱門焦點股:

1.台積電(2330):外資賣超縮手、自營商持續買超相挺,今早股價漲至297元,收復5日線、10日線、月線。

2.亞諾法(4133):疫苗題材熱+外資連兩日買超,今早股價快攻漲停81.8元,雖未能鎖住,但漲幅仍維持約。

3.杏輝(1734):列疫苗概念股,昨獲外資轉買超268張,激勵今早放量觸及漲停24.95元,衝近4月波段高價。

4.國光生(4142):疫苗題材火紅,外資連9日買超計9043張,今早股價續漲逾8%、達69元,70關在望。

5.毛寶(1732):列警示股公布4月EPS 0.19元、外資連兩日買超,但多頭熱情不減,早盤強彈逾5%。

6.云辰(2390):恢復融資券交易後量能增溫,多方趕路,今早再度觸及漲停。

7.帆宣(6196):台積、美光投資新廠帶旺業績,股價修正後跳更高,一舉來到80元之上,漲幅逾7%。

8.金像電(2368):前4月EPS 1.13元,高檔修正後爆發,早盤放量衝上漲停。

9.康控-KY(4943):AirPods Pro需求暢旺,Q2吃補,量能增溫推動股價,漲幅近8%。

10.宜特(3289):今年營運展望樂觀,高檔整理結束,向上突破58元,創20個月高點。

11.統一(1216):看好酷暑商機,低檔買盤強勁,多方發威攻回73元之上,企圖改寫波段新高。

12.友訊(2332):經營權之爭砲火隆隆,股價低調於5日線狹盤。

13.華夏(1305):PVC觸底反彈,估第2季銷售逐月好轉,早盤強漲逾2.5%。

14.遠雄來(2712):振興券來了,國旅效應,觀光股變台股人氣王,股價續威、跳空衝上漲停,衝上近4個月高價。

15.台灣高鐵(2633):用地開發估吸300億元投資,法人相挺,晨盤上揚逾2%,攀上年前封關新高價。

16.尼克森(3317):功率元件Q2供不應求,出貨看旺,早盤帶量上漲逾3.5%。

17.日馳(1526):中小型股正熱,外資昨轉買超,早盤拉出第3根漲停。

18.東隆興(4401):外資昨轉買超,早盤漲逾6%,越過60日線。

19.上銀(2049):自動化商機發酵,三大法人昨轉買超,早盤放量漲逾7%、收復周線。

20.弘裕(1474):國內外湧單、營運看旺,早盤帶量攻上漲停。

21.南緯(1467):外資昨轉買超,開盤即漲停,登1年來新高。

22.怡華(1456):外資昨轉買超,早盤拉出第2根漲停。

23.康那香(9919):受惠口罩出口鬆綁,三大法人昨轉買超,早盤漲停、改寫前高。

(4)半導體測試介面廠精測(6510)近來多空消息交雜,法人對營運後市看法分歧。在消息面承壓下,精測近期股價有撐,持穩587~620元區間,近日跟隨大盤盤堅走強,今(26)日開高後上漲2.76%至633元,早盤維持逾1.5%漲幅,維持穩步向上走勢。

精測2020年4月自結合併營收3.43億元,月增1.37%、年增達64.62%,累計1~4月合併營收12.43億元,年增達52.61%,雙雙續創同期新高。首季稅後淨利1.78億元,季增8%、年增達90%,每股盈餘(EPS)5.46元,亦雙創同期次高。

為因應客戶多元前瞻性的高階晶片測試需求,精測本季起開始推出具備大電流、高頻、高溫等特性的自製垂直探針卡(VPC),攜手客戶共同迎接5G+AI新科技時代。法人預期,在相關需求帶動下,精測第二季營收可望季增10~20%,上半年成長動能無虞。

精測今年受惠5G、人工智慧(AI)、高速運算(HPC)等應用對半導體測試介面需求增加,以及重奪美系客戶應用處理器(AP)測試板訂單,使今年成長動能回升。惟公司也坦言,明年未再取得該客戶AP測試板訂單,使法人看淡明年營運動能,使近期股價明顯承壓。

精測去年面對流失美系手機客戶AP測試板訂單,已積極拓展VPC產品因應,打入陸系客戶等其他客戶供應鏈,公司強調客戶組合已穩健分散,結構健康度明顯轉佳,單一客戶對營運影響程度已有限。惟近期陸系客戶恐遭美國升級制裁力道,使法人對後市看法更顯分歧。

投顧法人認為,精測美系客戶對營收貢獻約10~15%,陸系客戶則合計貢獻約20~25%,其中10~15%為智慧型手機AP相關測試,其他為5G基地台射頻晶片等。預期明年在喪失美系客戶AP訂單、陸系客戶遭制裁約影響10%營收下,短期內難以填補此缺口。

雖然精測預期透過透過台系及另一美系客戶,提高VPC業務營收貢獻方式因應,惟投顧法人認為因前2大客戶合計貢獻精測近25%營收,VPC滲透率提高不太可能彌補明年營收缺口,對精測明年每股盈餘預期低於市場平均。

另一投顧法人亦認為,在缺乏主要美系客戶訂單、加上陸系客戶制裁遭升級,精測明年營運面臨雙重逆境,預期透過陸系晶圓代工廠僅能彌補約5%營收,在營收及毛利率遭逢逆風下,明年獲利下檔風險升高,維持降低持股評等、目標價自510元下修至450元。

不過,也有投顧法人認為,陸系客戶在遭美升級制裁下,短期將加大拉貨力道,台系及美系大廠AP亦可望有轉單效益,預期轉單及急單需求將在第三季顯現,明年動能雖受影響,但影響預期將低於2019年。

該投顧法人認為,精測近期股價疲弱,主要反應2021年美系手機客戶掉單、加上陸系手機客戶遭制裁衝擊,但考量手機AP客戶具轉單效益、VPC比重提升、非AP業務逐步發酵,仍看好精測2021年獲利將創新高,給予買進評等、目標價780元。(時報資訊 林資傑)

(5)潤隆(1808)擁有現金殖利率題材,在手存量夠,今(26)日隨大盤大漲而股價重返60元關卡,回到二月下旬高點,大漲1.1元,為營建股焦點之一。

潤隆2019年度合併營業收入淨額為41.98億元,年減96.46億元;合併稅前淨利為7.41億元,EPS為2.13元。主要係因去年度未有新完工建案可認列營建收入,而其他新建案正興建及預售中,尚未達到認列營收標準,導致雖仍依計畫銷售但營收及營業淨利皆較2018年度減少。

但董事會仍霸氣配發去年度股利達現金2元、股票2元,一共4元。

展望今年,潤隆表示,將積極去化餘屋,推案方向亦鎖定首購住宅,由於有台中「NTC國家商貿中心」商辦經驗,未來主要會朝住宅及商辦市場耕耘。

目前規劃及預計推案的建案有基隆「德安」、台北「文山萬芳」、新北「中和圓通」、桃園「青昇段」、台中「西屯惠安」及桃園「市政潤隆」的成屋銷售等案。

不過未來幾年,潤隆完工交屋將邁向高峰。(工商時報 蔡惠芳)

(6)美系外資認為,電源管理晶片廠矽力-KY雖受到疫情與美中貿易戰影響,仍將受惠於中國產業在地化趨勢及海外市占攀升,並看好業務轉型動能,重申加碼評等與目標價1500元。

矽力股價今天開平走高後翻黑,盤中最低來到1450元、跌幅約1.7%。

美系外資發布研究報告表示,矽力諮詢外部法律公司後,認為仍可向中國廠商華為出貨電源管理晶片,但也同意美國緊縮華為禁令將增添不確定性。雖然矽力認為今年中國5G部署及需求面臨的風險有限,但如果美中關係未出現轉機,預期明年將帶來挑戰。

展望未來,美系外資指出,矽力仍看好中國需求將提供支撐,其中5G才剛開始推升營收成長,且雲端運算將於未來2年明顯貢獻,矽力已開始小量出貨給儲存及電源供應器廠商,中國的工業需求也從去年第4季開始反彈。

美系外資預估,5G相關業務將貢獻矽力2020年、2021年營收約7%、12%,看好矽力的執行力得宜及業務轉型動能,重申「加碼」投資評等與目標價1500元。(中央社)

(7)通嘉成功拓展USB PD控制晶片市場,不僅董事長李皓民配偶近2個月自市場加碼買進364張通嘉股票,偉詮電也持有通嘉1523張股票,居第4大股東。

通嘉近年深耕USB PD控制晶片市場,已有初步成果,成功打進中國品牌5G手機快充與前3大筆記型電腦供應鏈。

受惠USB PD控制晶片等新產品效益發酵,加上耕耘中國大陸市場有成,通嘉今年來營運穩健成長,前4月營收新台幣4.09億元,年增28.78%;其中,4月營收達1.16億元,年增43.31%,並為43個月來新高水準。

據公開資訊觀測站資料顯示,李皓民配偶於3月及4月接連自市場加碼買進通嘉股票,兩個月共加碼364張。

通嘉年報資料顯示,偉詮電至今年4月25日持有通嘉1523張股票,持股比重約3.25%,為通嘉第4大股東。通嘉表示,雙方並無合作計畫,且通嘉今年股東常會並無改選董事,認為偉詮電應是單純投資考量。

通嘉今天在市場買盤積極湧入下,股價表現強勁,盤中一度漲停,達34.95元,漲3.15元,漲幅9.91%,並創18個多月新高價。(中央社)

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