台股料續高檔震盪 中小型績優股相對看旺

外資長假前調節賣壓出現,台股週線翻黑;投信分析,逐漸進入外資法人年底休假高峰,台股應會延續高檔震盪走勢,中小型績優股相對有表現機會,看好5G、真無線藍牙耳機、Mini LED等題材。

國際局勢再添變數,擔憂氣氛蔓延至29日亞股表現,加上台股近關情怯,外資長假前調節賣壓出現,重要權值股暫時熄火,指數終場下跌127.51 點,收在11489.57點,成交量放大至新台幣1200.28億元,週線翻黑,月線連三紅。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,美中貿易談判持續,第一階段協議簽訂仍無明確時間表,美國總統川普日前簽署香港人權法案,是否影響中美雙方談判,值得進一步觀察。

在資金面,根據證交所統計,29日外資轉買為賣、賣超126.22億元,11月以來外資仍累積買超逾700億元。廖哲宏表示,儘管今年美國聯邦準備理事會(Fed)將不再降息;不過,聯準會從11月進行每月約600億美元購債計畫,預計持續至明年第2季,無異為貨幣寬鬆政策重啟,有利於資金行情延續。

在基本面部分,廖哲宏表示,整體科技市場今年第4季淡季不淡,除了iPhone銷售優於預期外,近期蘋果新發表的無線耳機AirPods Pro熱銷造成消費者等待時間拉長3至4週。

國際IC領先公司像是聯發科及高通發表新款5G手機晶片,預計手機品牌將於明年第1季陸續發表新的5G手機產品,帶動新產品拉貨動能,樂觀預期科技需求動能將延續至明年第1季。

廖哲宏說,現階段資金面正向、基本面科技相關產品需求回溫,預估明年上半年台灣企業營收獲利回復正成長,儘管美中貿易不確定性延宕,仍然正面看待台股行情。在題材面看好5G趨勢、真無線藍牙耳機(TWS)以及Mini LED(次毫米發光二極體)相關供應鏈,並預期2020年資本支出成長將帶動工具機以及設備產業的復甦與成長。

日盛日盛基金經理人張亞瑋表示,時序上逐漸進入外資法人年底休假高峰,預期台股高檔震盪走勢應會延續,但創高不易;目前進入財報空窗期、歐美年底銷售旺季,以及選舉行情期待下,市場尚無促使指數大幅修正理由,預期在外資逐漸缺席下,盤勢將轉為內資主導盤,中小型績優股相對有表現機會。

張亞瑋指出,2020年許多央行寬鬆仍會持續,資金面偏向寬鬆,提供股市最大驅動力。由於發酵近一年的舊題材已漲多,可逢高分批減碼,同步留意新題材概念,看好半導體、真無線藍牙耳機、PCB(印刷電路板)中的高密度連接板(HDI)等族群至明年上半年可望淡季不淡。

產業方面,張亞瑋分析,新iPhone可望支援5G並帶動大換機潮,iPhone台系供應鏈將是主要受惠者,可留意股價基期偏低的蘋果供應鏈,看好5G帶動的基站、手機軟硬板新規格及材料改變、Mini LED、手機全螢幕及OLED(有機發光二極體)滲透率提升受惠股,並看好半導體需求展望至2020年第1季皆屬正向,相關概念族群股可持續關注。(中央社)


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