低基期營建股短多卡位

台積電擴大資本支出,資金18日大舉流入相關電子類股,導致營建股普遍進入休息,惟近期電子與營建因輪漲輪動,走勢呈反向關係,也使部分資金在台積電概念股走強下,18日提早轉進部分營建個股卡位,靜待後續行情發酵。

18日獲資金青睞的營建股包括國產、宏璟、總太、遠雄及欣陸等個股,漲幅皆逾1%。國產近期漲勢不斷,18日在法人加碼力道延續下,強彈4.2%,單日成交量高達77,138張,宏璟及總太則分別因工案銷售認列及建案完工交屋,9月營收同步繳出亮眼佳績,18日分別上漲2.38%及1.44%。

以歷史經驗觀察,大選前夕房市恐遭打壓,房價易走跌,惟法人認為,今年政府未採取打房政策,反而著重於租金補貼、包租代管及興建社會住宅等,房價在選前可能不會有劇烈的變動,加上金管會宣布,明年第二季可望鬆綁房貸風險權數計算,將刺激房市反彈力道。

9月六都建物買賣移轉合計1.79萬棟,較8月成長2.9%,年增5.1%,主要受傳統淡季影響,惟今年前8個月全台買賣移轉棟數為19.54萬棟,年增6.21%,加上928檔期後,房市現增溫跡象,法人看好市況有望延續至明年。

富邦投顧董事長蕭乾祥表示,對照過去5年的營建類股第四季走勢,平均漲幅約0.7%,加上近期電子漲幅偏高,在年底前參與資金輪動機會高。

國泰證期經理蔡明翰認為,由於國際熱錢快速流入,加上新台幣升值,資金轉進內需產業,但外資仍偏愛電子族群,因此電子股與營建股常常呈蹺蹺板走勢,因此進場投資營建股的時機,可以選擇電子股轉強時。

此外,蔡明翰指出,對房地產市場仍應抱持保守態度,因房價尚未明顯回溫,且基本面並未轉強,近期營建股走揚主因房市經二、三年整理後,評價相對偏低,加上部分個股的獲利及值利率並不差,吸引投資人進場撿便宜所致。

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