貿易戰升溫 南亞科、福懋科受惠

美中貿易戰再度開打,加上日韓紛爭愈演愈烈,國際系統廠及ODM/OEM廠為了降低地域性風險,過去集中向韓國業者採購DRAM顆粒或模組,已看到採購外溢及轉單至台灣效應持續發酵。再者,個人電腦及伺服器生產基地由大陸移轉回台灣,加上華為仍名列美國禁止出口實際清單,均增加對台灣DRAM顆粒或模組採購,南亞科(2408)及福懋科(8131)受惠。

美中貿易戰再升級,隨著中國上周末對自美國進口的750億美元商品加徵關稅,美國也擴大對自中國進口產品加徵關稅,包括9月1日起對價值3,000億美元商品加徵15%關稅,以及自10月1日起對2,500億美元商品關稅稅率由25%至30%,美國總統川普更要求美國企業將生產據點移出中國。再者,日韓紛爭愈演愈烈,日本擴大管制各項高科技材料出口至韓國,內容已由光阻劑及氫氟酸,擴大到矽晶圓、感測器、光罩等各種半導體關鍵材料。

美中貿易戰開打以來,電子產品製造商已陸續將生產據點移出中國,包括廣達、和碩、英業達、緯創等ODM/OEM廠,已開始將個人電腦、伺服器等生產線移回台灣,並增加對台灣零組件或晶片採購量。至於日韓紛爭開打至今雖然還沒明顯影響日本及韓國晶片供貨,但基於分散風險考量,許多國際系統大廠及ODM/OEM廠亦開始提高對台灣晶片廠的採購。

此趨勢讓DRAM大廠南亞科受惠並獲轉單,同集團的後段封測廠福懋科的DRAM封測及模組代工量也因此提高。其中,南亞科公告7月合併營收月增12.0%達45.76億元,為今年來單月營收新高;福懋科7月合併營收亦月增2.5%達7.75億元,較去年同期成長1.7%,表現優於預期。

法人表示,華為仍名列美國禁止出口實體清單,考量日韓紛爭可能影響,華為亦擴大對南亞科釋出訂單,福懋科同步爭取到封測訂單。

法人亦指出,美國此次對中國加徵的關稅包括伺服器,包括廣達、緯創等伺服器代工廠增加在台灣的模組訂單採購量,南亞科伺服器DRAM將於第四季量產出貨,可望直接爭取到新訂單,承接南亞科DRAM封測的福懋科接單暢旺且產能利用率已達滿載,將規模擴充產能來滿足轉單需求。

你可能還喜歡