銀彈充足 新壽獵樓不設限

低利率時代搶投資報酬率,新光金控26日宣布,新光人壽將增加帶有租金的不動產投資,地點鎖定台灣六都,租金年化收益率2.1%以上,只要是有增值潛力、已有租約的商用不動產,新壽投資「不設限」,且只要加碼資金1%,就是310億元左右,目前仍有極大加碼空間。

新壽被金管會要求調降國外投資到39%,已調整完成,等於收回逾千億元的海外債券或股票投資部位,新光金財務長徐順鋆表示,資金除轉進國內商用不動產,亦會增加企金擔保授信,收益率約1.5%,至少比國內債或現金部位收益高;另外也會擇機加碼台股,以ESG標的、產業趨勢向上者為投資主軸,會積極掌握趨勢,可機動實現獲利者放覆蓋法,即獲利可進損益,若長期持有的股利型個股,則放FVOCI(公允價格經其他損益),損益是進入淨值。

新光金26日舉行第三季法說會,金控前九月稅後獲利177.03億元,比去年同期衰退12.1%,每股稅後獲利1.38元。合併股東權益2,449.4億元,每股淨值為18.41元。

主要獲利來源是子公司新光人壽前九月稅後獲利124.22億元,比去年同期衰退15.6%,新壽前九月處分股債資本利得高達540億元,比去年同期成長31.3%,同樣也已超越2019年全年的489億元。同時新光金表示,原本9月底淨值項下金融資產未實現虧損有百億元左右,到現在都已轉正數。

因為全球低利率,新光人壽2020年前九月資金成本雖下降到3.88%,年底預估可降到3.85%,比去年底下降12個基本點(1基本點等於0.01百分點),但投資面的經常性收益率則從4.1%,9月底降到3.63%,減少47個基本點,主要因為國際板債券被提早贖回逾2,000億元,及實現債券利益。

今年前九月新壽資金投報率年化有4.02%,新光金表示,由於死差益及費差益都有增加,距離避險前損益兩平並沒有顯著惡化。

但在全球升息前,經常性收益率提升有困難,且海外投資又被限縮到39%,所以新壽有意大幅加碼國內六都帶有租金的商用不動產,只要租金年化收益率2.1%以上,且地點不錯、未來有增值空間,新壽獵樓將不設定投資額度。