鋼鐵人還有戲 雙資點名三猛將

鋼鐵人強勢行情1日雖遇漲多獲利了結賣壓影響,出現震盪,內外資大型研究機構此時反而更聚焦,點出中鋼、新光鋼、東和鋼鐵等三大指標股,分別代表權值、飆漲領先者、漲幅即將跟進等選股邏輯思維,延續鋼鐵族群火力。

研究機構把目光同時放到業內、業外皆美的新光鋼,以及受惠廢鋼強漲在即的東和鋼鐵,接連上調二檔指標股目標價至95與75元。

本土投顧大行指出,廢鋼2021年以來上漲32%,考量三大理由,走勢將持續正面:一、俄羅斯近期為壓抑國內通膨,宣布8月起至年底對金屬出口課徵至少15%臨時稅,其中廢鋼占全球出口量5%,供給將受壓抑;二、大陸為了達成碳中和,將擴張電爐以置換高爐產能;三、原物料大漲,如鐵礦砂年初至今上漲37%。研判在正常旺季效應下,東和鋼鐵第二季每股純益1.53元,季增11%、年增119%,表現高檔不墜。

整體而言,廢鋼因供需吃緊,推升鋼筋、型鋼報價,東和鋼鐵產品組合改善,毛利率高檔不墜,加上其越南廠獲利速度提升,將成為2022年獲利成長動能。法人上調東和鋼鐵財務預期後,預估2021年每股純益5.58元、創歷史新高,2022年每股純益可望再年增近一成,達6.11元。

新光鋼方面,法人指出,第二季財報可望優於市場預期,考量鋼價仍有表現空間,上調下半年毛利率預期;另一方面,物流中心將貢獻新光鋼穩定獲利與現金流量。受惠鋼價上漲、轉投資股票評價提升之下,預期新光鋼2021年獲利可望創下歷史高峰,每股純益高達9.17元,年增2.4倍。

相較2004年每股純益繳出7.62元佳績時,新光鋼股價高點評價為三倍股價淨值比,目前評價為2021年股價淨值比的1.8倍,為過去五年區間1~2.3倍的平均,分析師認為,新光鋼評價將向歷史高檔靠攏,因而給予2.6倍股價淨值比目標,調升目標價至95元。

摩根士丹利證券日前則指出,考量大陸意圖提升關稅、減少鋼鐵出口,下半年可能會見到更多生產管制,有利大陸以外鋼廠表現,將中鋼投資評等升至「優於大盤」。


延伸閱讀

鋼鐵人上不封頂!3張圖帶你看懂鋼市前景

星鏈計畫發威 10檔台廠嗨翻

塑化原料報價築底走堅 9檔按讚

紡纖廠攻新藍海 衝業績 3檔受注目