元宇宙商機廣 多產業受惠

雖然有些個股股價早因「元宇宙」大漲,法人估在2024年前「元宇宙」有8千億美元商機,且因元宇宙相關領域廣泛,多產業如潔淨能源都可沾到邊。

近期「元宇宙」概念一夕之間竄起,最主要是因為臉書在今年10月正式改名為Meta,並計劃五年內要從社群公司轉變成元宇宙公司,加上其他科技巨頭如谷歌、微軟、輝達也紛紛表示將在元宇宙領域進行相關布局,因而引爆全球元宇宙熱潮。

國泰投顧指出,技術的不斷推陳出新,給予元宇宙這個美好願景越來越高的可能性。隨著晶片運算力的提升、5G普及、雲端計算與區塊鏈等技術的成熟,也使元宇宙發展有足夠的基礎。

另外,資本也在加速進軍這一領域,除了科技巨頭相繼進場,傳統數據科技公司和新創企業紛紛加入戰局,更多資金的參與,有助推動新一輪元宇宙的發展。

百達投顧指出,科技基金的投資焦點本來就會隨著趨勢發展而不斷演進,每隔幾年就會有新的題材出現。未來VR/AR則將扮演重要角色。美國銀行預測,元宇宙市場可能會成長到3,900~8,000億美元。

另據VR/AR協會統計,2020~2025年間,產業成長複合年增率高達40~50%。過去一段時間,世界大部分地區處於封城狀態,39億人口被迫在家。造成人民將目光投入更多的虛擬現實(VR)、增強現實(AR)和混合現實(MR)與領域現實(XR)等,利用新科技提供更好的即時性和體驗感,而非簡單查看網站或透過智慧手機進行通訊。

富蘭克林華美潔淨能源ETF擬任基金經理人羅介嶸表示,簡單說,為了支持元宇宙的虛擬世界,晶片的運算能力需求必須大幅提升,所以能源的消耗需求也必然大幅增加,所以未來在現實世界中,勢必須投入更多的資本在能源的基礎設施中,尤其是「潔淨能源」。

三大投資主軸掌握後QE時代

美國聯準會自今年11月開始,每月縮減購債150億美元。投信法人預期,美國景氣循環階段將進入擴張期,加上利率政策走向緊縮,相對於債券更有利股票資產表現。以上次2014年開始縮表的經驗來看,全球主要的資產中,以股票、可轉債、特別股、高收益債等與股市連動度較高的資產表現較好,因此建議後量化寬鬆(QE)時代,可以股多於債的多元資產策略為主。

施羅德環球收益成長產品經理蔡宛庭建議,應該以股多於債的環球型多元資產基金為布局核心。利率走揚、有利於循環性類股,在美國貨幣政策緊縮環境下,美國公債利率預期仍會走高,在利率走高趨勢下較有利與利率敏感度較高的循環類股,如金融股、工業股、能源股等,建議後QE時代,可以多元布局在有多頭行情的循環類股和長期有潛力的成長類股。

蔡宛庭提醒,循環類股比重較高的非美股可能更有表現機會。因為後QE時代,除了看好美股可以持續表現,對於循環類股比重較高的歐股、日股、新興股可望更有表現機會,加上非美股的本益比較美股為低,可說是基本面和價值面都具優勢,因此建議可以全球各區域分散的布局,掌握更多的機會。

第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲表示,只要美股企業獲利持續向上成長,將為股市帶來一輪又一輪的多頭攻勢,延續本波長期多頭行情。操作上,建議「取長補短」,聚焦長期獲利穩健向上的資產。

兆豐投信認為,在全球基本面穩健,企業獲利展望佳及資金充沛的餘溫下,仍有助股市表現。

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