陸A股強吸金 高景氣板塊看俏

儘管爆發恒大危機,但A股成交額至9月22日累計連續44個交易日超過人民幣1兆元,創史上連續最長交易日破兆元紀錄,除股票市場本身的增值,近年IPO和再融資,也帶動上市公司數量增加和股本擴張,A股自由流通市值逐年提升,並已突破人民幣40兆元,後市關注高景氣板塊表現。  

日盛中國戰略A股基金研究團隊表示,歷史換手率均值參考指標,對應A股合理成交額突破人民幣1兆元,股票市場本身的增值,及IPO和再融資,皆帶動上市公司數量增加和股本擴張,成交額破兆元可歸為正常現象,並未出現全面過熱。後市在宏觀經濟與政策環境持續好轉下,可留意高景氣板塊表現。  

群益中國新機會基金經理人洪玉婷指出,8月來陸股受到經濟復甦力道放緩疑慮、監管政策影響,使得股市波動放大,隨官方逐漸轉向放寬貨幣政策,有利股市打開上漲空間,未來財政政策施力道增加,看好相關政策受惠的類股。  

疫情造成供需不平衡的原物料,未來也有機會刺激價格上漲,陸股未來表現仍不看淡。  

台新中証消費服務領先指數基金經理人葉宇真認為,恒大不影響大陸金融系統穩定,觀察經濟8月見底後將改善,第四季將上揚,有助陸股反彈,短線急跌可逢低布局。  

葉宇真表示,為應對信用風險並緩解經濟短期壓力,後續有全面降准空間,銀行間流動性將長時間保持寬鬆,有利陸股表現,看好消費、醫藥長期配置穩定,將成為最具價值標的。  

日盛中國戰略A股基金研究團隊強調,在宏觀流動性階段寬裕下,穩經濟政策預期升溫,保價穩供從預期引導轉向實際舉措,專項債加速下達,將推動電網改造、新能源電站投建和儲能等新基建的加速。看好高景氣新能源汽車產業鏈、光伏及光伏建築一體化、碳中和政策概念等。

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