股票ETF績效榜 台印美最佳

今年來全球股市延續去年漲勢,創新高股市每日不斷,今年以來全球股市包括美股四大指數、加拿大、德國、印度、台灣等共16個指數都陸續創下新高,也讓投信發行的股票ETF基金績效長紅,其中台股、印度、美股ETF表現相對佳。

根據統計,今年以來表現最佳的前五名ETF基金全數由台股相關ETF包辦,部份美股、印股相關的ETF也擠進前十強,甚至過去績效表現較不出色的台灣金融ETF都已逾三成報酬率名列十強之一。

群益投信表示,ETF在投資人資產配置上扮演的角色日益重要,由於ETF具備交易便利性和稅負低廉的優勢,因此ETF熱度不減,指數型商品的特性在於投資組合最透明,且主要採取被動式操作,尋求貼近指數表現的報酬,更能掌握市場趨勢。

以台股而言,台股投資環境瞬息萬變,對於既想投資台股市場,但又怕挑錯個股的投資人而言,台股槓反ETF無疑是不錯的投資工具,目前台股呈現高檔震盪格局,若預期未來台股趨勢向下,則可利用反向ETF進行操作,透過槓反ETF的靈活操作,同時掌握台股多空投資契機。

元大投信ETF研究團隊指出,全球景氣復甦,傳產類股近期表現強勢,但財報優異的電子股也不可偏廢,今年類股輪動行情料將延續。電子股旺季、除權息行情和美國基礎建設方案等三大利多助攻,台股長多行情可期。

不過,部分投資人擔心隨著歐美陸續解禁,可能衝擊晶片需求量,然而從今年初各國陸續接種疫苗,經濟紛紛重啟,台灣的晶片出口金額仍然在今年四月創下歷史單月新高,顯見因疫情改變的部分生活型態短時間內並不會回到疫情前狀態。全球5G浪潮不因疫情停歇,且品牌大廠即將有新5G手機問世,第三季正逢電子股旺季與除權息行情,以電子股為主的台股有望延續成長動能。

美股方面,安聯投信表示,觀察今年以來美股表現,雖有不同類型雜音的干擾,但四大指數今年以來持續走高的主要動能之一,便為穩健強勁的基本面因子,而在當前美國經濟整體仍朝向解封復甦方向不變,以及企業財報中獲利成長與展望過半數仍正向來看,美股後市仍有望在基本面的支撐下持續有表現機會。

高信評、高債息 陸債ETF避險首選

今年以來債市表現明顯不如股市,反映在股債ETF的績效上更是兩樣情。相較股票ETF前十強至少三成以上的報酬,今年以來國內債券ETF表現最佳的報酬率不及6%,且由美國公債反向1倍ETF拿下,其他維持正報酬的債券ETF則均由中國政策性金融債包辦。

根據統計,今年以來債券ETF表現相對失色,前十強中除了國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍、元大美國政府20年期(以上)債券單日反向1倍,其他全都由中國政策性金融債相關ETF包辦,包括新光中國10年期國債及政策金融附加綠債債券ETF、復華中國5年期以上政策性金融債券ETF與群益7年期以上中國政策性金融債ETF等。

群益10年期以下中國政策金融債券ETF基金經理人張菁惠表示,人民幣邁向國際化是既定趨勢,外資持有中債規模近年增長速度提升,加上中債有機會納入國際指數,因此,預期中債配置需求將持續升溫。此外,隨著大陸債市日漸開放,官方再祭稅賦減免措施下,外資持有中債規模持續增長,再者,中國政策金融債不僅具高信評和高債息優勢,其與國際資產的相關性低,受國際資產波動程度相對低,也是一另類避險選擇。

富蘭克林證券投顧表示,預期下半年全球經濟仍將顯著成長,而基於循環性因素、經濟重啟、及供給瓶頸等產業及基期因素,今年接下來的時間通膨仍將上揚,但預估僅為暫時,失業及自動化進程等因素將抑制薪資成長,通膨進入2022年將逐漸緩和回到長期趨勢。經濟復甦將因疫情與疫苗進展而有分歧,市場將可能隨政策變化的預期而趨向於較高的波動。

整體而言對景氣展望維持正向,有利高收益債基本面持續改善及違約率下滑,而信用品質提升下,B級與BB級債利差距離歷史低檔仍有收斂空間,預期利率將溫和而非急遽攀升,高收益債的利差收斂將足以抵銷殖利率上揚的影響,惟精選持債仍是關鍵。

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