跨國組合平衡基金 攻守俱佳

IMF全球經濟展望報告維持今年全球經濟成長率6%,其中成熟國家預估值上修,新興市場則遭下修,且變種病毒使得經濟復甦步伐受干擾,還有美國通膨風險及政策動向,不確定性猶存,資產表現波動未歇,面對當前機會與風險兼具環境,仍須注重波動管理,可透過跨資產、跨市場布局概念的跨國組合平衡基金因應,提升投資效益。

群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,現階段提前收緊政策的風險將遠大於延後,聯準會縮減QE不急且升息尚遠,寬鬆環境尚可延續一段時間。

金融市場預估類股輪動仍將延續,但景氣處於復甦軌道,風險性資產有基本面支持,仍有表現機會。投資策略建議採取多元資產配置方式,兼顧風險控管與掌握經濟成長增值機會。

日盛目標收益組合基金研究團隊認為,第三季正值經濟、通膨及市場利率同步攀升的轉捩點,透過多重配置概念的平衡組合型基金,由上而下的經濟景氣研究與資產配置,靈活布局價值型股票基金,掌握資本增值機會財,債券以利率風險較低的高收益債與新興美元企業債基金,掌握較佳收益機會。

安本標準投信指出,股市受疫情變化連動,但企業獲利表現亮眼,高於去年預期值,通膨水準則尚未給本益比帶來風險,且估值尚稱合理,後市仍有表現空間。面對類股輪動,宜均衡配置金融、工業、旅遊、服務與房地產等景氣循環類股及科技類股,不錯失報酬成長機會,債券以高收益債和新興市場可提供相對較佳收益。

林宗慧建議,因股市預料呈現風格輪動,包括成長股、價值股及品質股各有表現機會,信用債市則在企業獲利及營運狀況改善下,可望保持穩定,外資券商進一步調降今明年美高收違約率至0.65%和1.25%,低於長期均值,低利環境未變下,表現值得留意。

跨國組合平衡基金績效