政策干擾 大中華基金短空長多

陸、港股過去一個月來表現低迷、修正壓力大,美國售陸港資產消息,再加重市場擔憂情緒。法人指出,監管政策壓力下,陸港股順勢回調5月以來波段較大漲幅,大型科技網路股受到的影響最重,建議投資人暫時觀望,待市場消化監管政策影響性,陸、港股波動度趨緩可佈局長線行情。  

永豐中國經濟建設基金經理人盧正穎指出,大陸監管當局陸續針對阿里巴巴、騰訊、美團、滴滴出行等加強控管與限制資金外逃等,過去一周線上教育平台再遭遇教育新規衝擊,監管新規影響性對科技網路巨頭影響大,制約市場資金對於網路科技巨頭的偏愛,甚至影響尚未受規管影響的電動車相關標的。  

但持續看好長期賽道上的利基型標的,如新經濟、新能源、碳中和等是長期發展趨勢,短期股價修正不會影響長期投資價值。  

許多網路科技龍頭股皆於香港掛牌上市,在反壟斷與監管政策的影響下,港股受到恐慌情緒影響,帶來股價沈潛整理持續修正壓力,大幅回檔後,股價長線投資價值浮現,建議投資把握短空回檔布局長線行情,靜待市場消化相關政策影響。  

法人看好具題材性、成長性個股,十四五政策大力扶植的相關產業仍是具備優勢的競爭產業,新能源、電動車、碳中和等,料將持續惠於政策利多,盧正穎強調,主動式基金選股朝中長期具題材性個股布局。  

第一金中國世紀基金經理人張帆表示,大陸政府積極嚴打創新科技,尤其是針對科技巨頭,祭出反壟斷、產品下架等手段,衝擊科技類股投資人信心;不過,在人行降準救市,以及疫後經濟重啟下,仍有不少的投資好機會,值得投資人中長期布局。  

張帆觀察,全球需求在疫後急速回升,造成大陸各行各業從供過於求,轉變成供不應求,例如:海運、鋼鐵等原物料族群,景氣熱絡至少持續二到三年,直到新增產能投放到市場上為止,因此相關產品的報價將維持高檔,企業營收獲利將呈跳躍性成長。


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