航海、鋼鐵夠力 台股基金亮眼

聯準會(Fed)預計後年才會升息,資金行情續航,台股上半年在航運與傳產鋼鐵強漲下,表現勝過全球股市,台股一般型基金績效亮眼,資產管理業者表示,短線經濟復甦持續,本土疫情不減經濟正成長,下半年科技股有機會因旺季來臨接棒演出,有利於持續布局台股基金搶一波行情。

根據Lipper統計今年來至7月6日,富蘭克林華美第一富基金近三個月漲逾24%,遠勝平均上漲10.3%,且今年來累積報酬達46.5%,也遠高於大盤指數上漲21.6%。且回顧基金2002年底基金成立以來超過19年,累積報酬達768%,優於同期間台股指數累積漲幅290%,基金無論短中長期表現皆為同類型基金前茅,位居台股最佳長青基金之一。

投信法人認為,本土疫情趨緩,台灣經濟成長率主要來自進出口,預期第二季不會落入負成長,台股第三季整理後,仍有機會持續向上攀高。

市場短期資金操作雖偏向航運、鋼鐵、塑化與金融,下半年科技旺季來臨,且第二季電子股已整理過,看好半導體、車用電子、雲端網通與Apple手機概念股,及解封後終端消費復甦的餐廳、戶外休閒器材、汽車類、觀光旅遊等。

觀察客戶存貨與未交貨訂單缺口開始收斂,但存貨仍偏低,加上零售存銷比處於歷史低水位,顯示未來庫存回補力道強勁,銷售出貨應不至於降低。法人分析,2017年起中美貿易戰發生後,觀察仍有利台灣各產業出口比重上升,受惠國際轉單效應發酵,有利台灣產業出口成長。

資產管理業者認為,台灣經濟基本面無虞,本土疫情逐漸趨緩,加上疫苗施打,皆有助於商業運作好轉,建議第三季應持續布局台股基金,並聚焦復甦商機的科技股為主,搭配傳產類股為輔,逢低擇優精選各產業的績優股,持續把握投資機會。

台股基金12傑 規模增逾五成

今年以來台股一路衝衝衝,儘管「萬八」得而復失,進入高檔震盪,但仍帶動台股基金加碼熱度,根據投信投顧公會統計至6月底,整體台股基金規模達3,559.3億元,今年來增加812億元、成長率29.6%,其中規模逾10億元且今年規模成長逾五成的共有12檔,績效更全部超過三成,交出亮眼成績單。

日盛投信台股基金團隊表示,本土疫情受控,利空趨於淡化,進入第三季電子傳統旺季,加上經濟基本面展望續佳,台股後市仍不看淡,且聯準會(Fed)主席鮑爾國會聽證,釋出鴿派寬鬆不變態度,政策調整將保持耐心,緩解市場緊縮擔憂,資金面充裕延續,支撐台股在內的主要股市多頭行情可望續航。

群益投信指出,台灣半導體技術領先,內資買盤活絡,力挺台股有機會再創新高,目前電子與傳產各擁利基,建議均衡布局。

短期留意消費電子供應鏈,中長期關注美歐經濟重啟、碳中和、美國基建、科技創新趨勢題材,民生需求商機的紡織、高爾夫、航運、鋼鐵等可多留意,及電子的半導體、高速運算、Apple及電動車長期趨勢看好,下半年有補漲機會。

台新台灣中小基金經理人吳繼先認為,台灣企業出口導向,本土疫情影響可忽略,上市櫃企業獲利成長看好,台股短線漲多後震盪盤整,建議選股大於選市。電子股仍看好半導體漲價概念的上下游產業,及利基型DRAM與NOR需求,價格強勢估延續到年底。傳產股以航運、鋼鐵、塑化的財報利多,留意漲勢相對落後的低本益股。

日盛投信台股基金團隊強調,隨美歐經濟解封,有利產業補庫存動能,支撐台股獲利上修循環,疫情反應已淡化,預期第三季區間整理機會大,第四季電子股可望強勢回歸,包括半導體供應鏈、5G、NB、平板、航運、紡織等基本面強勁,指數有機會持續向上。