打造現金流收入?專家:可考慮這類型標的

不管是上班族,還是退休族,每個人都希望每個月擁有穩健的現金流,為自己加薪或是增加退休金來源。除了高配息的股票、ETF之外,專家也建議,REITs股息收益較穩定,一般配息也會來得較高,相對具保值力,亦可做為生活中的固定現金流收入。

REITs主要收入為不動產租金,標的種類繁多,一般耳熟能詳的是住宅、辦公室、零售、購物中心,還有因應時代潮流而生的物流中心、數據中心、通訊基地台、醫療保健等不同型態的REITs。

相對於2020年全球股市頻創新高,REITs表現相對平淡,MSCI世界股票指數上漲16.5%,富時全球REITs指數卻下跌5.1%,但也提供了不錯的進場布局位置,加上隨著美歐經濟解封,生活步入正常軌道,REITs具有成長收益雙優勢,投信法人均看好,REITs表現將強勢回歸,在利多匯集下,將迎接中長多行情。

以美國為例,台新投信指出,美國新冠疫苗施打加速,已超過五成人口施打第一劑,此外,拜登提出新基建計畫與美國家庭計畫,使得美國REITs各產業皆同步復甦,第一季財報近八成優於預期,創史上最佳季度,另外,幾乎所有商業租賃契約都有防通貨膨脹的條款,租金會隨著高通膨而增加。REITs不畏通膨壓力,吸引國際主被動基金湧入美國REITs,據統計,去年一整年流出108億美元資金,今年卻開始逆轉,第一季累計流入金額高達32億美元。分析師更估計2021年美國REITs整體產業獲利將成長5.6%。

整體來說,市場普遍看好2021年REITs表現,但REITs次產業看法有別,日盛投信認為,雖然新冠疫情逐步控制,那些在疫情之下受害嚴重的REITs標的,如辦公室、零售、購物中心等REITs雖出現一波反彈,但這些產業前景仍有疑慮,短期雖有機會,但長期布局仍建議具趨勢機會的醫療保健REITs。

日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示,三點利多將支撐醫療保健REITs於2021年表現。一、趨勢機會,隨著戰後嬰兒潮世代變老,至2030年,預估美國每天將增加10,000個65歲以上老人,老了以後最花錢的就是住的問題和醫療相關支出,醫療保健REITs兼顧這二項高齡者需求,是最具結構性機會的REITs,在銀色商機中受惠大。

二、滿足收益,全球進入低利時代,債券收益無法滿足投資人,醫療保健REITs收益相對較高,股息收益較穩定,對抗通膨能力佳,許多投資人會利用REITs打造固定現金流。

三、長期成長,以金融海嘯後至新冠疫情爆發前一個完整的經濟上升周期來看,醫療保健REITs指數報酬率達353.2%,成長性更勝MSCI世界股票指數的264.7%。隨著本次全新的經濟上升周期展開,醫療保健REITs成長力道看好。

此外,5G、電商相關REITs也十分看好,台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出,工業類持續在景氣高峰上,高階物流中心需求暢旺,第一季新約租金持續提升10-15%,承租率也提高;數據中心受惠企業外包與雲端應用大幅增長下而獲利大幅成長;電信業者對5G資本支出將加速對租賃電塔業者的成長動能有保障;住宅租金亦開始使觸底反彈,承租率也提高,連過去幾年弱勢的零售業者也開始上修獲利。

李文孝表示,REITs主要收入為不動產租金,股息收益較穩定,一般配息也會來得較高,相對具保值力,也有很多投資人會利用 REITs的特性來做為生活中固定現金流的收入。

( 中時新聞網 鄭心芸)


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