陸股四大投資主題有亮點

大陸經濟持續恢復,出口、基建和房地產投資是主要拉動力量,日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,大陸政府工作報告提及今年GDP增速目標定為6%以上,更多在於為經濟增長提供底線指引,並不意味政策會大幅收緊,預計今年國內政策利率不會上調,政策面利多將給市場投資機會,有利陸股結構式行情。新能源車、消費板塊、順周期產業以及科技類四大主題可關注。

第一金中國世紀基金經理人張帆表示,隨著歐美疫苗施打成效顯現,經濟逐步重啟後,未來一至兩年的補庫存需求顯現,為亞洲各國帶來疫後出口紅利。大陸今年1、2月累計出口總額超過3兆人民幣,年成長50%,全年預期有望創高。

張帆認為,大陸實體經濟展望良好,與過去幾年經驗一樣,今年GDP成長率同樣有機會超越官方設定的6%目標。股市中長期投資價值顯現,建議投資人把握陸股震盪期,定期定額分批布局陸股基金。

法人建議,投資人可鎖定消費品及必需消費品產業,這類產業中優質的個股可望受惠大陸的結構性成長。疫情已改變若干消費習慣,民眾改為在家購物,連帶讓線上購物出貨、數位醫療保健等領域獲支撐。

綠色能源是投資人可以期待的另一個成長領域,大陸已承諾在2060年前達到碳中和狀態。這方面的轉型需要對再生能源、電池、電動車及相關基礎建設的企業投入鉅資,方能達成此一目標。

摩根中國A股型產品經理張致寧分析,大陸雖然經濟復甦十分順利,但是北京當局還是留意到了經濟復甦過程中的不均衡現象,因此人行也在第一季貨幣政策例會中表示,應該繼續支持經濟增長並確保貨幣供應量的穩定,以協助大陸企業的全面復甦。

張致寧表示,過去每當大陸工業利潤率上升時,大陸股市的表現都會相對優異,而隨時序即將進入4月,大陸的企業財報也會陸續公布,根據目前的業績預覽顯示,大陸A股與境外陸資股票在下半年的獲利動能將明顯復甦,有望解除自2月以來市場對陸股不安的因素,並同步帶動情緒面改善。