2021年ESG投資 三大亮點

ESG(E環境Environment、S社會Social、G公司治理Governance)是2020年市場最熱門話題之一,無論資金面、話題度均有所成長。投信法人表示,展望2021年,ESG投資將有三大亮點,均隱含市場對於ESG的重視將是不可逆的趨勢之一,看好ESG長期表現的投資人,可適度配置ESG相關資產。

鋒裕匯理資產管分析,2021年有ESG三大投資趨勢,首先,市場將更加關注E(E環境Environment)和S(S社會Social)的部分;其次,美國和歐洲在ESG的差距將會縮窄;最後,ESG改善者(ESG improvers)的重要性將會提高。

疫情肆虐加劇既有的社會不平等。根據世界銀行的數據,疫情大流行在2020年使約8,800萬人(在最糟的情景甚至達1.15億人)陷入極端貧困。從投資角度來看,不平等現象的加劇將對金融穩定和經濟成長構成威脅。

鋒裕匯理資產管理分析,ESG項目中,市場未來雖會持續關注「E環境(Environment)」觀點,不過當前的危機,將催化投資者更重視「S社會(Social)」項目。

其次,在ESG領域,美國持續縮窄與歐洲的差距。歐洲目前是全球ESG管理資產規模的領導者,不過美國正積極追趕,截至2020年7月,美國ESG資產從2017年的960億美元增加到1,450億美元。

此外,在美國S&P 500指數的公司,過往在股東決議時多是G治理(Governance)議題的矚目度較高,不過最近一季,E環境和S社會議題在股東決議支持率平均超過29%,是2012年來最高且亦是最接近G治理支持率的一次。

S&P 500 2020股東決議議題統計

施羅德投資集團永續投資全球主管Andy Howard指出,從持續成長的數據顯示,永續投資和較佳報酬並非互斥。

百達─環境機會基金經理人杜一表示,全球永續環境解決方案的市場規模大約有2.5兆美元,而且以每年6~7%的速度成長,是不容忽視的重大趨勢,相關範疇包含再生能源、能源效益、去實體化經濟、永續農業與林業、供水及處理、廢物處理與再造以及污染控制。這個趨勢的背後具有三大力量支持,包含消費者、企業與政府。