跨國組合平衡基金 攻守兼備

疫苗問世對景氣和市場信心修復有所幫助,低利環境支撐風險性資產表現,但疫情尚未明顯遏止,不確定性尚存,2021年投資布局仍宜採股債平衡兼備,以跨國組合平衡基金、多重資產組合基金來因應,透過跨資產、跨市場配置,有效降低投資組合波動,並把握各資產輪動投資契機。

群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,疫苗問世及各國政府政策支持經濟,寬鬆貨幣提供充裕流動性,對風險性資產表現不看淡。當前歐美疫情嚴峻,英國更出現變種病毒,加上資產價格短線走高,須留意獲利了結,可透過股、債兼具的跨國組合平衡基金,以多重資產降低投資組合波動,達到進可攻、退可守。

富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金經理人伽坦.賽加爾認為,美元走勢偏弱及低利率的寬鬆政策環境可望延續,有利新興市場資產表現,採股債靈活配置策略,側重長期趨勢性主題,包含消費升級、科技與數位化及健康醫療等,並搭配新興當地債,有利發掘股債資產增值機會。

安本標準投信投資長彭炫通指出,市場對後疫情時代保持相對樂觀,但採多元分散布局,仍是因應震盪最佳策略。全球股票和公司債因評價上升受益,但獲利已趨於縮減,可適度調降美股科技,將部分資產轉移至亞股、澳洲債等,爭取潛在報酬機會。

隨疫苗進展,循環性類股受惠景氣復甦,具評價與資金配置偏低優勢,近來資金轉往新興市場、金融、歐洲、美國價值與美國小型的幅度顯著增加。葉啟芳建議,投資配置成長股,在低利環境易有較佳表現,中長期優勢仍存在投資利基,債市則留意可轉債或高收益債、新興債等表現。