國銀苦 Q3存放款利差史上次低

政府全面啟動紓困的利率減碼效應,根據中央銀行最新公布的第三季國銀存放款加權平均利率各下滑至0.42%和1.61%,雙創歷史新低,存放款利差也縮小至1.19個百分點,僅次於2009年第二季的1.11個百分點,與2009第三季並列歷來利差次低水準。這也顯示,銀行要靠傳統的利差收益挹注獲利,難度大幅增加。

今年受到疫情衝擊,全球主要央行紛紛降息救市,央行也在3月降息1碼(0.25個百分點),重貼現率下探至1.125%的新低,加上政府的利率減碼紓困全面啟動,第三季延續第二季的效應,央行統計國銀存放款加權平均利率各再下滑2及5個基本點(1個基本點是0.01個百分點),分別來到0.42%及1.61%,雙雙刷新史上最低紀錄。

觀察國銀存款加權平均利率在2016年第四季跌至歷史低點0.57%之後,一路續創新低紀錄至2020年第三季的0.42%,未曾反彈過。放款加權平均利率則是在2018年第一季下滑至1.91%的史上最低後,同樣一路向下並屢創新低至2020第三季的1.61%。

國銀第三季放款利率降幅大於存款利率,一來一往,存放款利差從第二季的1.22個百分點,第三季再縮小至1.19個百分點,創下歷年次低水準,與史上最低利差的1.11百分點,僅剩下0.08個百分點的差距。

銀行授信主管指出,國銀存放款加權平均利率續下探,符合市場的預期,畢竟年初疫情開始肆虐至今,已進入今年最後一個月,但歐美卻未見大幅趨緩,甚至確診數一再飆高。美國聯準會(Fed)釋出的訊息,至2023年都將維持聯邦資金利率趨近於零,代表經濟前景復原需要很長時間,即全球寬鬆還會繼續下去。

央行12月17日將舉行的第四季年終理事會,市場預估利率將是連三凍,即國銀存放利率應是續停留在史上低位居多。

政府低利率貸款紓困方案部份至年底截止,但若企業有需要,將再推新紓困方案。銀行授信主管認為,除非國際疫情在疫苗普遍施打後,能達到全面降溫成效,激勵全球經濟重返復甦軌道,各國利率開始朝向正常化,央行也跟進升息,否則國銀存放利率大幅反彈將遙遙無期,但預料第四季再大幅下探的機率應不高。