MSCI升A股權重 吸金800億美元

國際指數編製公司明晟(MSCI)1日確定提高大陸A股納入權重由5%大幅擴增至20%,將於年內的5、8、11月分三步驟階段調升,並首度納入創業板股票。MSCI此舉將使上海和深圳股市對全球投資者的重要性大幅提升,並為A股引入800億美元增量資金,未來A股占MSCI新興市場指數權重也將升至3.3%。

受此消息帶動,A股三大指數3月1日均收漲,上證指數漲1.8%至逼近3,000點大關,創8個半月收市新高,收報2994.01點。此外,深證成指漲1.5%,首度「入摩」的創業板指也大升2.1%。在中美貿易談判突破式進展及MSCI調升A股納入權重影響下,上證綜指年初以來漲勢如虹,以逾18%的漲幅傲視全球主要股市,同時創下2000年以來開年兩個月最大漲幅。

根據MSCI官網宣布,MSCI納入大陸A股後進一步激發外資對A股的興趣,基於市場需求,決定年內分三步驟進行調升A股納入權重與範圍。當前MSCI新興市場指數以5%權重納入239檔大盤A股,A股占指數權重約0.71%。

在2019年5月的半年度指數評審時,MSCI將提高現有大盤A股納入權重由5%提升至10%,以10%權重納入創業板大盤A股。8月季度指數評審時,不新增概念股,但提高A股權重至15%。11月半年度指數評審時,將提高指數內A股權重至20%,以20%權重納入中型股,包含符合條件的創業板股票。

三步驟完成後,將有421檔A股(其中有27檔創業板股票)以20%權重納入MSCI新興市場指數中,包括253檔大盤股以及168檔中型股,意味著A股在MSCI中大幅擴增至421檔,以醫藥生物、金融(非銀行)、電子三大行業占比最高。

各機構預期,此一利多將為A股引來數百億美元的資金,本輪A股反彈行情中,外資加速流入是重要的推手。MSCI認為,三步驟完成後可撬動800億美元的新外資。

由於2019年6月富時羅素指數也將納入A股,摩根大通認為,在2019年5月至2020年3月期間,兩大指數可望為A股帶來1,500億美元的資金流入。