疫情下讓利 陸金融業獲利陡降

受疫情與官方「讓利」政策影響,過去在大陸獲利領跑其他行業的金融業榮景不再。大陸銀保監會最新數據顯示,2020年第二季大陸銀行業淨利潤較上年同期驟降24.1%,寫下商業銀行改革以來新低。分析人士稱,隨著下半年不良貸款與壞帳提撥增加,預期銀行獲利仍可能下降。

路透報導,銀保監會最新數據顯示,2020年上半年商業銀行淨利潤達人民幣(下同)10,268億元,較上年同期下降9.4%。但若從單季來看,第一季淨利潤還有5,001億元,增速5%,但第二季淨利潤驟降至4,267億元,較上年同期衰退24.1%。

若以機構來看,向為金融業「獲利保障」的國有大行、股份制銀行上半年淨利分下降12%、8.5%,第二季單季淨利則分別年減27.9%、26.6%。

銀行主管表示,疫情影響下,2020年以來銀行響應大陸政府推出各項減費讓利舉措,自然影響銀行利潤。大陸國務院6月中召開的常務會議曾拍板,要通過引導利率下行、發放優惠利率貸款、實施貸款延期還本付息、減少銀行收費等政策,推動金融系統全年向企業合理讓利1.5兆元。

另一方面,不良貸款攀升,各家銀行增加壞帳提撥準備金,並加大不良貸款處置力度等,亦是銀行獲利下降的主因。

事實上,上週市場才傳出國有四大行與中信銀行減薪約20%~30%以「共體時艱」的消息。即便被點名的銀行火速澄清,但金融業降薪的討論依舊沸沸揚揚。

中泰證券報告指出,在經濟下行壓力下,銀行整體採用更為審慎的撥備計提原則,加大壞帳提撥力度。其中,銀行第二季撥貸率(壞帳提撥金額占總貸款占比)較上季上升4個基點至3.54%,創2014年以來最高水準。即便提撥金額增加,但金融業第二季備抵呆帳覆蓋率仍較第一季小幅下降0.8個百分點至182.4%,顯示壞帳情況不容樂觀。

中信證券報告認為,目前銀行業利差保持較強韌性且信貸規模維持高速增長,下半年業績大幅下滑的可能性不高,全年盈利增速則由壞帳提撥力度決定。

另外,零售資產品質受疫情影響的高峰已過,雖延期還本付息政策下對公資產品質仍有部分曝險,但行業總體資產品質可控。