富貴暫不敢求?新光人壽減持股票近1%

市場難測,暫時不躁進。新光金控30日舉行第三季法說會,揭露子公司新光人壽投資國內外股票部位已降到可運用資金的8.5%,總部位約新台幣2,764億元,比前二年11~13%的比重大幅下降,新光金發言人李超儒表示,今年獲利已不錯,股票雖有加碼空間,但不會躁進加碼。

另外,新壽海外投資上限因金管會裁罰,由42%降到39%,李超儒亦表示,雖然新光金已增資新壽,但第二季到年底的資本適足率(RBC)大約230%,不算太高,因此也「不會躁進」,即暫時不會向金管會提出申請;而近期海外投資新錢投報率約3.3~3.4%,仍有加碼增加債券投資,或增加債券ETF部位。

新光金控前三季合併稅後淨利216.55億元,同比成長22.3%,每股稅後獲利(EPS)為1.62元,但因債券殖利率上揚,價格下跌,因此新光金前9月綜合損益降到45.57億元;前9月新光金獲利,新光人壽貢獻138.8億元、新光銀行51.6億元、元富證券則有30.3億元。

新光人壽每年總資產以年複合成長率8.9%的速度成長,到今年9月可運用資金已達3兆2,523億元,但其國內股票占比從2020年底的7.7%,到9月降到7.2%,國外股票亦從1.7%降到1.2%,減幅接近1%,但因資金成長,所以實際減少金額約近200億元。

同時,新壽前9月股債實現資本利得金額466.42億元,比去年同期少近74億元,新光金發言人李超儒表示,今年是債券實現減少,加上評價約190億元,但股票實現資本利得比去年多100億元左右,前9月約150億元,是現金股利比去年略少;同時新壽前9月年化資金投報率3.86%,資金成本也已下降到3.77%,即有利差益。

李超儒表示, 9月底新壽淨值下金融資產有未實現評價損失137億元,大部分來自債券相關標的,但第三季未實現損失增73億元,主要是股票價值下跌。

新光人壽商品策略調整,朝價值性導向保單發展,因此2021年前9月新契約保費354.4億元,同比衰退40.4%,其中外幣保單新契約保費有279億元,占新壽整體新契約保費的78.8%,李超儒表示,未來仍是會強調新契約保單價值(VNB)及服務契約邊際(CSM)成長。

新壽發言人林漢維表示,今年因為新契約保費衰退,VNB亦是衰退,但CSM有成長。新壽今年設定CSM今年目標是300億元,即保單都要是獲利狀態。