《熱門族群》嚴冬&早鳥單 羽絨衣雙雄一路發

聖嬰現象預估將成嚴冬並持續至2022年2月,高機能冬季服裝品牌CanadaGoose(加拿大)、Moncler(義大利)和中國領導羽絨服品牌波斯登(香港)近期股價表現亮眼,法人看好國內羽絨衣代工雙雄廣越(4438)、光隆(8916)等股價表現。廣越和光隆經營階層也一致看好客戶手中庫存非常低,不但沒有砍單,而且已經急著下明年秋冬的early buy(早鳥單),第3季出貨遞延,今年第4季營運將是史上最旺,並且有機會一路旺到明年。

法人估廣越11月營收將年增2倍,明年首季營運將呈淡季不淡。光隆也表示,7月起受越南疫情升溫影響,包括成衣及家紡事業第3季營運難逃拖累,但目前訂單非常滿,旺季效應遞延,光隆今年第4季營運將是史上最旺。

從10月營收來看,廣越10月營收8.65億元優於法人預期,相較去年同期年成長10.41%。10月初起,越南各廠已分階段陸續復工,10月雖剛剛啟封開始陸續生產,但受國際港口塞港及空運機場延誤出口,故仍有許多貨品遞延至11月,惟營收相較於去年同期仍有雙位數成長,今年Q4淡季將轉旺季模式,11、12月將會爆量出貨,可比10月大幅成長。

光隆10月營收月增已經逾2成,其也表示以往要從4、5月才會開始生產秋冬裝,但日前和客戶討論明年度訂單,已經有客戶下early buy,希望從明年第1季就開始生產明年度的秋冬裝,因此明年第1季可望淡季不淡。