簡伯儀 |原物料、醫療面板、自行車等產業復甦明顯

經濟數據分析:

聯準會主席鮑爾赴國會聽證表示,央行準備好動用全部工具,並且把基準貸款利率維持在接近零,直到經濟重回正軌,另觀察美國財長提及後續將持續看到相當負面的失業等經濟數據,但隨著美國經濟陸續重啟,預期整體情況將會有所改善,且國際上整體疫情並未有再擴大跡象,雖然國際股市上漲的斜率已經不若4月當時,在資金行情推升下,若經濟數據有機會改善,整體環境仍偏向樂觀。

台灣4月外銷訂單金額為385.3億美元,年增2.3%,不但連續兩個月正成長,且訂單金額創下歷年4月第三高,成長主要原因為受惠遠距商機崛起及科技應用擴展,科技類貨品接單明顯增加,表現優於預期。

盤勢分析: 

灣央行近期持續維持低利率環境,加上整體台幣相較於亞幣強勢,整體資金行情預期仍有機會發酵,若下周即將公布一些經濟數據,如景氣對策號,分數也能持續走高,也是有利台股往上表現。指數偏向多方思考,但近期在大盤持續往上推升過程中,整體量價出現變化,近期大致上維持價漲量縮、價跌量增的走勢,整體量價結構呈現背離,另長期均線年線、半年線的反壓仍在上方,指數往上的壓力仍在。

選股方向:

隨著原油觸底回升,有機會帶動相關原物料價格出現反彈,在塑化產業中,由於熔噴不織布的原料主要為PP、近期ABS、SM等受到中國安全頭盔政策面加持下,相關族群題材面可以留意;紡織股之前也受到新冠疫情影響,3、4月整體營收表現不如預期,但近期隨著疫情趨緩且即將進入產業旺季,5月之後整體營收回升的幅度應該不容小覷。

檢視近期盤面的防疫族群,近期疫苗、快篩、口罩相關的族群紛紛受到利多加持,整體族群表現亮麗,雖然整體題材面仍未消退,但短線畢竟正乖離過大是事實,醫療面板(如呼吸器)相關族群或許有機會在後續營收交出不錯成績單後,會受到市場注意,由於歐美疫情爆發在3~4月,過往呼吸器一年可能才出貨數千台,但現在單月出貨就上看千台,甚至還要加班趕出貨,另幾乎與醫療設備有關的也都增產,相較於過往醫療設備市場穩定,庫存水位低,如今需求增加,加上客戶多備庫存,目前醫療面板訂單能見度直達第三季,相關個股本季營收預期出現大成長。

紐約時報報導,新冠疫情近期改變美國大城市居民的生活,宅在家的日子休閒娛樂變少,加上不敢搭巴士或地鐵,自行車成為最佳的運動和代步工具,因此造成自行車大缺貨,預期自行車產業復甦力道有機會比車市快,整車以及相關零組件(如變速器、輪胎、鏈條等)可以注意。


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