換機潮來勢洶 伺服器將高飛

國際科技大廠推出新CPU平台,催動伺服器換機潮,加上資料中心建置需求回溫,台廠如英業達、廣達、緯創等有機會大啖商機。

預期全球大型網路暨雲服務業者(ISP)2020年起增建資料中心需求將回復增長,加上Intel及AMD雙雙推展下一個世代的CPU平台、亦將帶動換機潮,市場研調機構及法人樂估全球伺服器出貨量自2020年起持續成長之際,營收更將有1成以上的雙位數年增幅度。

爭取歐洲轉單‧英業達火力開

市調機構DIGITIMES Research預估,2020年全球大型資料中心出貨量躍升至第一大的為美系ISP業者Facebook,至於增長幅度最為明顯的則為陸廠華為。台系伺服器ODM廠包括英業達、鴻海及含括旗下雲達的廣達、含括緯穎的緯創等,在包括伺服器主機板、機櫃到儲存裝置等相關業務營收,及伺服器出貨量皆將有中高個位數幅度年增。

總結台廠在2019年伺服器的出貨量表現,英業達與鴻海仍位居前兩大,廣達則以些微差距拉下緯創、升居第三大。另若從伺服器、儲存器、網路設備營收估算,廣達則因ASP(平均銷售單價)較高而位居第一,至於緯創則因旗下緯穎受到DRAM合約價格在2019年走滑拖累、營收規模縮減,排名退居鴻海之後、來到第三。

為台系ODM廠中最早投入伺服器業務的英業達,2019年續站伺服器產品總出貨量的台廠首大業者,全年估有約達5%、優於業界平均水準的表現。英業達並預期2020年將能拉升年增幅度達雙位數,2021年更將有超過1字頭的兩位數增長,並扮演帶動集團整體營運持續向上的重要動能之一。

英業達來自於三大品牌客戶「DHL」(Dell戴爾、HPE慧與科技、Lenovo聯想)的營收比重,仍高達其整體伺服器業務之7成,除預估2020年其拉貨動能將繼續緩增外,受惠來自美系Tier 1的ISP業者對擴增資料中心的需求明顯回溫,加上新爭取的歐洲客戶轉單效益將為其帶來利多。

此外,英業達近期亦已分別在台灣大溪及中國重慶的伺服器產線,導入結合5G實業專網及加入Edge computing(邊緣運算)應用之伺服器的智慧工廠解決方案,後續並將朝商轉銷售、鎖定電信運營業者推廣爭取新市場機會。

至於在2019年出貨躍升為第三大的廣達,則因受惠其雲端資料中心客戶分散、出貨範疇廣泛,在2019年適逢全球伺服器產業進入盤整期之際,仍持穩守住雙位數幅度的增長表現。

5G加速商轉‧廣達摩拳擦掌

隨著5G陸續在泛亞部分地區及歐、美等市場落地商轉,廣達看好其近年積極布局雲端、AI及入Edge computing等領域之發展將迎來更大轉變及實現,預期全球雲端資料中心將出現更強勁的需求增長,帶動其伺服器相關業務在2020年持穩以雙位數幅度年增。

廣達旗下伺服器事業雲達以雲端資料中心供應業務為主,來自ISP客戶的營收比重達7成,但獲利貢獻度則占了廣達整體營運的4到5成。繼成功攜手日本樂天、布局因應5G技術之客製化資料中心產品,廣達亦已陸續新增包括在歐、美市場的電信運營商合作夥伴,預計最遲在2020下半年就可開始向新客戶出貨。

另看好Tier 2業者在後續幾年的資料中心需求複合成長率將以雙位數幅度拉升,廣達也將逐步拉抬在這部分的客戶業務比重,內部則設下要增長至達5成占比為中期目標。

緯創同樣受惠企業/品牌客戶拉貨力道在2019年下半年逐步回溫,第四季伺服器產品出貨量回升至達雙位數的季增長後,預期動能亦將延續至2020年第一季、持續有小幅季增的表現。

而後市備受法人看好的緯穎,則在受惠來自Facebook擴增資料中心升級及建置之資本支出,及Microsoft將進入資料中心換機升級潮,推升其2019年下半年營運逐季回溫外,2019年底正式出貨、打入Amazon旗下AWS供應鏈後,更讓法人對緯穎在2020年後的營運增長力道大大看好。

尤在預估DRAM合約價格將於2020年增長達至少2成,有利緯穎ASP明顯成長,法人亦多樂估其營收在2020年及2021年將皆有約達20%上下的年增。

針對下一代CPU架構平台與結合5G、AI、Edge computing及導入高節能+散熱等的伺服器新品,緯穎亦已在2019年年中就陸續爭取到新專案,相關新品最快亦自2020年下半年就會陸續出貨,估都將為其後市營運動能帶來樂觀後市。