面板價格穩定 雙虎加速轉型

市場對於電視面板觸底已有共識,價格有加速趕底味道,IT商用機種需求仍在,消費性機種則要觀察疫情變化以及通膨變數,面板廠對2022年展望審慎樂觀。

面板產業2021年經歷上沖下洗,在年底快速回穩,2022年產業走勢依照應用別不同走勢各異。友達董事長彭双浪表示,2022年面板產業景氣比2021年模糊一些,而市場對於電視面板觸底往上已有共識,預估2022年出貨量持平,但是大尺寸的趨勢不變。IT產品來看,商用機種需求仍在,消費性機種則是要觀察疫情變化,以及通膨變數,是否會排擠消費者預算。

彭双浪表示,2021年第四季面板產業回到比較健康狀態,商用面板產品需求持續強勁。宅經濟應用帶動消費性面板需求熱絡,疫情趨緩後消費型產品需求減緩,不過商用產品需求增加許多。電視面板過去一年價格明顯上漲,在修正過程中,電視面板也是第一個價格向下調整的產品,價格明顯下滑,有加速趕底的味道。年底購物旺季登場,如果庫存消化到健康水準,電視面板價格有機會再起來。

IT產品方面,彭双浪指出,需求相對疲軟一點,隨著年底銷售旺季來臨,預期消費型電子產品會有另一波需求。看到下半年商用型產品需求強勁,加上商務用電子產品、工業、醫療、公共交通建設等面板需求都很強。友達2022年商務和工業用加值型面板產品成長可期,將持續提升加值型產品和少量多樣客製化產品。

群創總經理楊柱祥表示,雖然整體消費性電子產品市場飄來物流、疫情兩片烏雲,不過預期2022年物流吃緊的狀況會緩和一些,至於疫情,就得看變種病毒Omicron控制狀況,疫情若能獲得控制,全年景氣還是審慎樂觀以待。

近年來由於面板價格持續滑落,面板雙虎年營收從4,000億~5,000億元的高檔一路下滑,2018年更是滑落到3,000億元以下,相比高峰時幾乎腰斬。2020年在宅經濟帶動之下,面板供需反轉,而且產業秩序較為穩定,面板價格漲幅寫下歷史高點,帶動面板雙虎營收重回成長軌道,2021年面板雙虎年營收回到3,000億元以上的水準。市場預期2022年面板價格會是比較穩定的走勢,面板廠營收、獲利也可望持穩。

友達改善體質‧投資高階產能

友達2021年連兩個季度寫下本業獲利200億元的成績,獲利能力提升,除了景氣助威,也展現出價值轉型、體質改善的成果。同時也為公司帶來豐沛的現金流入,豐沛的銀彈將協助公司加速推進雙軸轉型。

彭双浪表示,近年推動雙軸轉型目標,不做規模競爭,在優質和高值化產能投資,擴充昆山6代LTPS面板廠和台灣8.5代廠,提升高附加價值產品的比重。友達的8K、無邊框電視、電競面板、MiniLED/MicroLED、商用面板等高階產品比重達到50%以上,毛利相對穩定,未來會持續增加比重。

友達場域經營逐年成長,除了核心技術的價值延伸之外,也透過投資、策略聯盟等方式擴大場域生態圈。近年也孵育出多隻小金雞,包括達擎、友達宇沛、友達頤康、友達智匯、創利空間等等,分別在工業與商業用顯示、循環經濟、長照、智慧製造、智慧零售等場域深耕。友達場域經營的營收貢獻占比目前只有個位數,長期目標希望突破兩成以上,而且轉型過程中發展會更多元,期望市場以全新評價方式來看友達。

群創闢新業務‧拓展多元應用

群創則是喊出雙軌轉型,面板本業部分設法提高附加價值、拓展多元應用,過去群創電視面板的營收比重較高,2021年下半年降到約四成的比重,IT面板占比也大約四成。董事長洪進揚表示,長期來看希望各產品線平均,電視面板比重約3分之1、IT面板占3分之1,其他如中小尺寸、車用等產品也占3分之1比重,減少單一應用波動的衝擊。

群創另一方面積極拓展非顯示器相關業務。總經理楊柱祥表示,群創低調耕耘液晶平板天線領域,液晶超表面平板天線已經量產出貨,隨著低軌道衛星逐漸普及,未來成長可期。同時還布局醫療器材應用領域,在X光平板偵檢器市場,全球市占率第一。其中平板天線在3.5代線生產、X光平板偵檢器則是用4代線,分別是用最老和第二老的生產線生產,卻是最先進的產品,群創的老舊工廠不是關閉、而是變出新價值。

群創旗下小金雞也陸續浮上檯面,睿生光電發展X光影像檢測技術,2021年底登錄興櫃。方略電子以TFT產業基礎作為科技的異質整合平台,五大業務包括AM Mini LED顯示器、AM Mini LED背光、天線、Semiconductor on glass、以及裸眼3D醫療裝置。

彩晶2021年中宣布大約170億元的資本支出預算案,這也是彩晶暌違15年再次投資擴產,新線產能規模約30萬片產能相關設備,籌建時程大約兩年。彩晶表示,因應筆電高規格化,為了強化中尺寸產品競爭力,決定新設生產線,補強筆電的產能和規格競爭力,希望透過黃光機、新製程導入,把筆電面板做到更輕薄、窄邊框、高解析度,也可以用在平板生產上。

展望2022年,彩晶預估,穿戴式裝置出貨數量大、但成長空間有限,2022年手機和平板電腦成長動能不錯,尤其是平板電腦,未來相當樂觀。2020年平板電腦出貨尺寸約10.36吋、2021年10.51吋、2022年10.59吋,尺寸變大,而且輸入的方式從觸控變成加上筆寫,規格在提升,往二合一筆電的方向走,2022年成長性不錯。筆電來看,雖然ChromeBook出貨預估有比較大比例的下修,整體來看,預期2022年筆電市場持平。車用供應鏈如果比較順、2022年下半年會有比較大的成長。