道德理財當道 ESG資產上位

金管會陸續發布「綠色金融行動方案2.0」及「公司治理3.0─永續發展藍圖」,透過永續金融的力量,帶領台灣產業邁向永續治理目標。

全球指數公司MSCI在2020年底時統計,當年依據環境、社會和公司治理(ESG)議題發行的永續指數基金超過500檔、總資產逾2,500億美元,並引用永續商品資料庫Celent報告估計,2021年ESG市場規模將增長到53兆美元,「而且,只是開胃菜」。

時至今日,ESG已是全球資本市場主流。美國科技證券所Nasdaq統計至2021年11月,全世界66個國家、905個發行機構發行了8,066檔永續債券,其中有103個活躍的第三方機構,專門檢視ESG相關的標準、檢核、內涵、投資標的等,都是市場上前所未見的熱鬧。而MSCI單是統計至2021年8月的全球ESG基金,總規模超過6千億美元,從2017年不到1,500億美元,四年內增加兩倍餘。

「COVID-19對世界平和與穩定的嚴重破壞,讓投資者一直在尋找創新方法,來降低大規模不確定性的系統性風險」,MSCI研究團隊指出,ESG議題在2021年全方位發酵,諸如氣候變遷,企業轉型,社會不平等,地球生物多樣性等相關事件,都讓政策制定者和金融機構真正採取行動,更多企業領導人挺身而出,ESG投資管理產品和影響報告服務平台OpenInvest,在2021年被摩根大通銀行收購,為的是能以其金融科技新創技術確切為銀行投資法人客戶精準配置ESG商品,OpenInvest共同創辦人Josh Levin說,「政治、技術和故事議題,ESG因此在2021年經歷了一場完美的變革風暴」。

永續發展議題‧快速躍升顯學

CRIF中華徵信所指出,新冠肺炎疫情蔓延至今,對產業及企業營運造成重大影響,永續發展議題快速躍升顯學。依循國際趨勢,政府政策面上,金管會陸續發布「綠色金融行動方案2.0」及「公司治理3.0─永續發展藍圖」,大力推動上市櫃公司及金融機構將ESG納入營運發展方向,透過永續金融的力量,帶領台灣產業邁向永續治理目標。

CRIF中華徵信所總經理郭曉薇表示,永續經營成為主流趨勢,金融機構、企業甚至投資大眾都開始將ESG績效納入重點評估指標。該公司亦攜手長期深耕永續議題的優樂地永續,共同推出「Mr.ESG永續供應鏈平台」,結合自身徵信數據資料庫之優勢,在信用評分基礎上加入ESG績效,從財務及企業營運的ESG表現,全方位評估企業風險概況。

為協助台灣企業因應ESG相關議題的挑戰,中華民國企業永續發展協會(BCSD Taiwan)表示,金管會繼公佈公司治理3.0之後,也研擬訂定引導上市櫃公司的風險管理實務守則或參考範例,預計於2022年發布。此外,依規定上市櫃公司每年需參考GRI準則編製企業社會責任報告書,揭露公司的環境、社會及公司治理(ESG)的相關風險及貢獻。然而,目前台灣企業發行的ESG報告品質不一,且所揭露之ESG資訊與組織風險也不盡契合,以致折損企業社會責任報告書的真正價值。

該協會取得世界企業永續協會(WBCSD)及國際組織COSO授權,翻譯出版「企業風險管理─將企業風險管理應用於環境、社會、治理相關風險」及「提升決策使用之ESG資訊品質指引─制定公司路徑圖」二本工具指南正體中文版,期望透過國際組織共同開發的架構,協助企業更清楚辨識ESG相關主題之風險,優化內部控制系統。協助把企業風險管理機制導入公司,並由董事會之功能委員會如審計委員或風險管理委會督導,列入公司治理評鑑指標。原本企業內風險管理(ERM)與永續發展(ESG)為各自運行系統,而ESG風險管理指南則將二者合而為一。如此將促使企業管理者以更全面性的角度強化永續內涵及風險管理,使二者相輔相成為企業打造更強風險耐受度。

星展集團執行總裁高博德表示,在疫情初期便決定要化危機為轉機,從營運根本上重新定位星展對未來銀行的想像,並認為高度數位化、供應鏈轉型和永續發展,將成為未來主要趨勢,因此積極推出多項具前瞻性的創新專案。星展銀行(台灣)總經理林鑫川表示,永續是星展集團的重要策略目標,星展銀行(台灣)更致力將核心商品與永續結合,發揮金融實質影響力。

歐洲大型銀行之一的法國巴黎銀行,積極配合歐盟委員會啟動歐盟綠色協議,邁向永續發展,並提出其對環境或社會有正面影響的證據。法國巴黎銀行集團承諾,將自身因信貸和投資活動產生的溫室氣體排放量,控制在2050年實現碳中和的水準。截至2021年5月,法國巴黎銀行資產管理的綠色基金總價值為184億歐元;法國巴黎人壽的綠色投資總額為81億歐元;法國巴黎銀行財富管理的綠色基金總額為67億歐元。

為與財管客戶分享永續議題與投資趨勢,星展銀行(台灣)自2020年底,積極為投資人精選多檔ESG主題基金,目前架上有逾20檔ESG主題基金,讓投資人可以在獲得投資報酬的同時參與環境永續。

投資風險控管‧達成理財目標

滙豐(台灣)銀行有由滙豐集團自行設計的產品,包括連結ESG標的之境外結構型商品,以及滙豐資產管理發行的共同基金,包括滙豐ESG永續多元資產組合基金、滙豐全球股票氣候變化概念基金、滙豐環球低碳債券基金。第三部分,亦有多達27檔財管客人可以在滙豐平台上購買的合作跨國投信機構發行基金。

國泰金控推薦由國泰智能投資與國泰投顧於2021年1月,合作推出的「永續新趨勢」投資組合,是國泰智能投資平台專家精選策略中,首個將ESG原則納入決策系統的模組,其投資組合導入晨星永續評等「平均」以上的基金,篩選出各產業具有永續投資價值之基金標的,基金持股中包含如APPLE、台積電、微軟、花王(Kao)、SONY、路易威登(LVMH)、VISA等積極參與社會責任的ESG企業,接軌支持永續規範的企業。自成立至當年10月的投資報酬率達7.94%,反映出對市場波動較有防禦力的ESG企業,有助於投資風險控管,協助客戶穩步達成理財目標。

永豐銀則於2021年5月發行全台首檔社會責任債券(Social Bond),募集資金使用於綠色投資及社會效益投資計畫,同時也是首家發行綠色債券與可持續發展債券的銀行業者,去年亦簽署赤道原則、實踐責任授信,全力響應永續發展。

聯邦集團為積極推廣綠色永續理念,子公司聯邦投信2021年10月正式獲准成立「聯邦低碳目標多重資產基金」,為國內首檔低碳概念基金。聯邦投信總經理莊雅晴表示,自從今年8月份主管機關頒布ESG基金相關監理規範後,聯邦投信不但積極完善符合八大資訊揭露事項審查監理原則。

玉山銀行總經理陳茂欽表示,金融業匯集社會大眾的資金,可將資金投入到對社會、環境有利的產業,加速整體社會邁向低碳的進程,也因此,造就了金融業在推動零碳經濟轉型的重要性。零碳是世界邁向永續的關鍵,也是金融業需要肩負的責任。玉山積極發展永續金融產品,包括ESG Linked Loan、永續發展債券、與各企業進行ESG諮詢、倡議等,鼓勵企業訂定長期永續績效目標,串聯各產業一起展開淨零行動。透過金融影響力持續協助顧客投入更多ESG作為、提升企業競爭力,讓環境更好、讓社會更好,共同開創美好的新未來。