差價合約CFD是什麼?如何選擇合適並安全的經紀商?

什麼是差價合約CFD,與期貨有什麼區別?

「差價合約(CFD)」,英文全稱為Contract For Difference,是一種可以利用槓桿,以小博大的金融衍生工具。差價合約具有「槓桿(以小資金投資更大標的)」與「雙向交易:買進或賣出都可以獲利」的兩大特徵。那麼它與同樣可以使用槓桿交易的期貨有什麼區別呢?

差價合約(CFD)可以投資哪些商品品種

差價合約CFD交易不僅交易方式靈活,交易品種也是多種多樣。只要是投資市場有的商品幾乎都可以透過差價合約交易,其中最主要有外匯、貴金屬、股票、指數、大宗商品等。以下整理差價合約常見產品種類,包括: 

  • 外匯CFD(外匯保證金):歐元/美元(EUR/USD)、美元/日圓(USD/JPY)、英磅/美元(GBP/USD)、美元/加幣(USD/CAD)等全球的貨幣對。
  • 貴金屬CFD:黃金、白銀、鈀金、鉑金。
  • 股票CFD:美國、歐洲、亞洲等主要公司個股。
  • 股票指數CFD:美國三大股指(US30、S&P500、NAS100)、Japan225、台灣指數等。
  • 大宗商品CFD:農產品(小麥、大豆、燕麥、玉米等)、能源(原油、天然氣等)、以及咖啡、糖等
  • 國債CFD:美國5年、美國10年、英國10年等國債。
  • 加密貨幣:比特幣、以太坊等。

差價合約(CFD)交易成本有哪些?

差價合約交易成本主要分為:點差、隔夜利息、佣金(手續費)。

點差:是投資人在進行差價合約交易時主要產生的交易成本。相對的也是提供差價合約經紀商的收益。有關點差要注意以下幾點:

1、券商及商品不同,點差也不同。
2、同一個經紀商提供的交易帳戶類型不同,點差也不同。
3、A券商提供的一種商品點差低,並不代表A券商提供的所有點差都低。

可以透過對比在台灣提供差價合約經紀商的點差來選擇經紀商:差價合約經紀商點差對比

隔夜利息:也稱為融資成本。只要投資人持倉過夜(超過經紀商規定的1天),就會產生隔夜利息。隔夜利息並不一定會成為投資人的交易成本,有時候根據交易商品及持倉(多或空),也會成為收益。

佣金:這是類型一種叫零式點差帳戶的手續費。通常這種帳戶的點差極低,但是沒手交易時會相對收取佣金。這種帳戶比較適合投資金額大,交易不太頻繁的投資人。

差價合約(CFD)交易要注意哪些?

防止爆倉(強制平倉)

在差價合約交易中爆倉也稱為強制平倉。就是當交易時,由於行情持續向投資人交易的相反方向推移,導致投資人的保證金不足,而被強制平倉。為了防止這種情況出現,在進行交易時一定要保證有足夠的資金,並且在持倉中要設定停損、停利的價格。也可以了解一些資金風險管理方面的知識。

 防止詐騙

差價合約中的詐騙方法有很多,在選擇交易時一定要分清楚真假。通常近年有以下主要的詐騙方法:

1、 擴大受益/百分百不會虧損為誘餌:任何投資都是由風險的,宣稱不會虧損的平台一定是詐騙平台。
2、 監管牌照是假的:在選擇外匯券商時一定要去相對應的監管牌照官網去查詢券商的訊息真假。有關查看方法可以查看網路上的一些分享教學。
3、 無法出金(提出資金):當投資人入金成功後,以各種理由,讓投資人的資金無法提取。
4、交易無法獲利:雖然交易時可能真的無法獲利,但是一些黑平台透過惡意的滑點、報價與市場價格不同、還有提供一些假的交易策略/建議等方式,讓投資人的資金一直虧損直到將交易資金全部賠光。

所以投資人一定要選擇一個正規的交易經紀商,這樣才能保證投資人可以在健康的交易環境中投資。

如何開始差價合約(CFD)交易

想要開始差價合約交易必須要選擇經紀商開立帳戶。目前在台灣可以選擇國內與海外經紀商開戶。 可以參考下面的表格對二者進行比較。

透過對比,可以發現國內的券商除了是持有國內監管牌照外,無論是在交易成本(點差)、還是交易品種的數量上都不能與海外經紀商相提並論。並且海外經紀商提供的高槓桿也可以滿足一些資金少又想放大收益的投資人。當然這也會相對放大虧損風險。

如何選擇海外經紀商

選擇海外經紀商一定要參考以下幾點:

1:一定會持有金融監管牌照:目前全球最嚴格的監管牌照包括:英國FCA、澳洲ASIC、美國NFA、日本FSA等。
2:有一定規模及歷史:選擇券商時一定要注意公司是不是有一定規模,比如在全球有幾個辦事處,總部在哪裡等。公司成立的時間越長越好,一般至少要選擇超過10年的券商。
3:有沒有中文服務:一個在台灣開展業務的經紀商如果沒有一個完善的中文服務(官網及客服等),那無論這券商在全球多有名,對於台灣投資人來說都是不方便的。所以一定要選擇中文服務的券商。
4:網路口碑與評價:台灣非常有名的投資理財類的財經作家-Mr. Market市場先生對於個人投資理財市場、平台及工具等的分享都比較客觀,對於想要投資理財的人都會有幫助。其中他對海外經紀商的評價文章也可以作為選擇差價合約券商的重要參考。市場先生對於海外經紀商評價可閱讀:「有規模且安全的外匯交易商清單(2021最新 差價合約/外匯交易平台)」

總結

  • 差價合約CFD可以透過槓桿進行雙向交易
  • 差價合約CFD可交易的商品比期貨豐富
  • 海外經紀商的交易成本比國內券商低
  • 要選擇規模大並持有正規監管牌照的海外經紀商