台積電中國客戶動能強

晶圓代工龍頭台積電南京12吋Fab 16在2018年10月底正式啟用,台積南京廠Fab 16打破了多項台積電建廠紀錄,第一是建廠最快只花14個月,第二是上線最快且不到半年就進入生產,第三是該廠為最美也最有特色的台積廠區。台積電南京Fab 16的16/12奈米製程已進入量產階段,預計2020年底將擴增月產能2萬片,並且是大陸製程最先進的晶圓廠。

台積電及其子公司在2019年所擁有及管理的年產能超過1,200萬片12吋晶圓約當量。台積電在台灣設有3座12吋超大晶圓廠(GIGAFAB Facilities)、4座8吋晶圓廠和1座6吋晶圓廠,並擁有一家100%持有的海外子公司,也就是台積電南京廠的12吋晶圓廠,及二家100%持有的海外子公司,分別為美國WaferTech及台積電上海松江廠的8吋晶圓廠。

在台積電位於大陸的兩座晶圓廠營運表現來看,台積電上海松江廠2019年營收約達新台幣(下同)162.18億元,與2018年營收176.60億元相較,年減率8.2%。2019年營業利益達32.56億元,與2018年營業利益47.85億元相較,年減率31.9%。2019年稅後淨利40.37億元,與2018年稅後淨利53.97億元相較,年減率達25.2%。

台積電南京廠2019年營收183.13億元,與2018年營收69.10億元相較,年成長率達165%。2019年營業利益13.41億元,與2018年營業虧78.91億元相較,本業獲利由虧轉盈。2019年年稅後淨利12.90億元,與2018年稅後淨利82.16億元相較,財報表現亦由虧轉盈。

業者分析,台積電上海松江廠近年來維持穩定獲利,2019年上半年因為中美貿易戰導致訂單減少,但下半年訂單回流且產能利用率回升,所以全年獲利雖較2018年衰退,但仍算十分穩健。南京廠2018年產能未達經濟規模,所以出現虧損,但2019年產能已達經濟規模,且產能幾乎維持滿載投片,2019年南京廠已由虧轉盈。

台積電來自中國客戶的晶圓代工訂單在2019年出現強勁成長,其中,華為海思是最大的中國客戶,並且是台積電第二大客戶。以過去幾年季度營收的中國客戶營收占比來看,2018年第三季的占比15%,但2019年第一季已達18%,2019年第四季衝上22%,2020年第一季仍維持18%的高水準,顯示中國客戶已成為台積電近年來主要成長動能。

台積電表示,在先進製程技術、特殊製程技術,以及先進封裝技術的發展上持續領先全球積體電路製造服務領域,2019年全球市場占有率為52%。台積電總體營收以地區劃分(主要依據客戶營運總部所在地),來自北美市場的營收占台積電總體營收的60%、日本與中國大陸以外的亞太市場占9%、中國大陸市場占20%。依據產品平台來區分,智慧型手機占台積電總體營收49%、高效能運算占30%、物聯網占8%、車用電子占4%。此外,消費性電子產品占5%、其他產品占4%。

台積電中國地區占比情況

受美禁令影響 無法接單華為海思

2020年對台積電來說,營運受到地緣政治的影響愈來愈大。美國政府對華為提出最新貿易限制,對於全球半導體產業供應鏈造成直接影響,台積電在5月15日表達到美國設立5奈米晶圓廠的意向,但美國政府當日仍決定對斬斷華為海思的晶片供應鏈。美國政府要求所有使用美國電子設計自動化(EDA)等軟體、及以使用美國生產的半導體設備等晶圓代工廠,不能為華為海思生產晶片。

自華為在2018年被美國列入貿易管制黑名單後,反而讓華為加速打造自給自足的晶片供應鏈,根據台積電年報資料及IC Insights統計,華為海思2019年占台積電年度營收比重已大幅提升14%,但距離第一大客戶蘋果的年度營收占比23%仍有一段差距。

市調機構IC Insights統計,華為海思2020年第一季已是全球第十大半導體廠,季度營收26.70億美元較去年同期大幅成長54%。對華為海思而言,現在最重要的事情並不是去看新冠肺炎疫情對終端需求有多大影響,而是要在美國提出更多貿易限制前,盡全力把下半年或明年需要的晶片庫存拉高。

美國雖然給了120天的寬限期,但是必須是在台灣時間5月15日公布新的禁令前就已開始生產製程的晶圓,才能在120天內出貨給華為海思且不受限制。所以,台積電5月16日之後已無法替華為海思代工新投片的晶圓,華為海思就算要下再大的訂單給台積電,台積電也無法接單生產,除非獲得美國許可。就算是大陸晶圓代工廠中芯或韓國晶圓代工廠三星,也因為晶圓廠內有美國設備,在沒有獲得美國許可情況下就無法為華為海思代工。

台積電董事長劉德音在6月9日的股東會中表示,全球經濟上上下下,現在又是新的挑戰,中國及美國的兩個大國之間相互對抗,台積電之所以存在是釋放全世界的創新能量,全球經濟在改變,台積電會繼續前進。

劉德音表示,因為大國的對抗有法律限制,台積電目標仍一樣是釋放全球創新動能,做大家的晶圓廠。台積電用了很多美國設備,這情況短期不會改變,就是因為與美國設備廠合作才會造就技術領先,在大國相抗衡中找到價值,找到世界改變最好的抵抗力。

劉德音指出,中美貿易戰的戰局中,台積電不是唯一夾在中間的公司,全球公司都被夾在中間,如何培養抵抗力是很重要的部分,台積電會一一化解這些問題,找出解決方案,讓公司成長股東獲利持續發展,「這戲還沒演完,台積電會找出方法」。

雖然2020年下半年華為海思可能無法再對台積電增加新晶圓投片,但台積電仍預期其他客戶會很快補足空缺的產能。劉德音表示,如沒有海思,其它客戶都想要補這個空缺,產能或市場或手機市場空缺等,很難預估多快補上,要看產業連動性,會在很短時間內補上。

南京廠擴產計畫不變

台積電表示,台積電南京廠年底將月產能擴充2萬片計畫不變,雖然不能替華為海思代工,但其它客戶也都已經找齊了,產能利用率在下半年不會有什麼太大問題,2021年還要再看。並強調,台積電是世界級公司,做的生意繼續做,要想到十年後台積電是什麼樣子。十年後怎樣繼續讓各國信任,這條路沒人走過,會一步一步走下去。

然而,中美貿易戰持續升溫,中國為了加速半導體自給自足而成立大基金擴大投資,希望2025年達到IC自製率70%的目標。但市調機構IC Insights指出,2019年中國企業在中國當地的IC產值僅76億美元,占全球IC市場比重僅2.1%,占中國IC市場比重也僅有6.1%。中國現有半導體廠規模太小且投資規模無法與國際大廠相比,加上愈來愈難取得先進製程設備,未來五年、甚至未來十年,中國要大舉拉高IC自製率將難有重大進展。

文/涂志豪