機器人理財夯‧小資族免求人

目前國內信託業者推出智能理財服務,投資門檻主攻小資族,最大的特點就是不必經由理專、投資組合可透過電腦運算自動再平衡,有助控管風險。

金管會2017年開放業者得以自動化工具提供證券投資顧問服務(Robo-Advisor),俗稱「機器人理財」,國銀便積極搶攻。包括永豐、中信、台北富邦、國泰世華、台新銀、王道銀等都陸續推出相關服務,主要鎖定無理專服務的小資族,最大的特點就是不必經由理專、投資組合可透過電腦運算自動再平衡。

信託公會秘書長呂蕙容表示,智能理財與「理專理財」的差異,在於理專是面對面與客戶洽談,在了解客戶需求及投資風險屬性後服務推介,智能理財則是透過電腦問卷調查了解客戶的背景資料、風險偏好、投資目的及投資習慣等,再由演算法來選取建議的數檔基金或ETF等產品,集結成為符合客戶投資風險屬性的客製化投資組合,供客戶自行決定是否下單或由信託業者代為投資。

呂蕙容指出,智能理財的投資特點之一為「投資組合再平衡(Rebalancing)」。所謂再平衡一般指的是為因應市場多變的現象,由業者依客戶投資時的約定(如一定時間或一定的市場偏離幅度),由系統自動調整或通知客戶調整投資組合。

千元也能投資‧留意收費模式

也就是說,假如客戶的投資組合偏離目標,會通知客戶進行資產再平衡建議或自動執行再平衡機制,該機制可以避免市場波動過大風險,對於容易受市場牽動情緒的客戶,再平衡機制則有助於理性管理,因應此趨勢法規也已放寬,民眾採用傳統的理財管道,只要於投資時有跟信託業者明確約定再平衡的方法,亦可以享受再平衡帶來的便利性。

目前國內信託業者推出智能理財服務,投資門檻主攻小資族,強調客戶不必擁有百萬元資產,只需千元即可投資,投資的標的以基金或ETF為主。

一般客戶透過理專或銀行在投資基金或FTF時會產生的成本費用,包括了購買時的申購手續費、信託管理費等;若客戶採用智能理財服務,通常可以在這兩種費用有更多的折扣與優惠,對於精打細算的小資族而言更加划算,但信託公會提醒客戶需留意部分業者會收取平台使用費或帳戶管理費,因此就收費部分仍須細算何者比較划算。

中信銀指出,自2017年5月16日推出「智動GO」線上智能理財服務後,兩年來網頁累計瀏覽人次破百萬,期間雖歷經市場多空洗禮,所有投資組合投資報酬率介於1.17~15.28%。智動GO與市面上智能理財產品最大的差異,來自智動GO的「自動再平衡」機制,能自動按照投資人設定的策略直接調整投資部位,掌握市場先機。

輔助人性弱點‧協助掌握先機

中信銀指出,中國信託智動GO目前有安鑫、富利、趨勢共三大投資策略、12種投資組合,投資範圍涵蓋中國信託銀行架上逾2,200檔基金,其「自動再平衡」功能來自每種策略背後的特定投資模型,當投資模型偵測到市場超漲或超跌時,會自動發出警示訊號,並根據對未來市場的預測,調整資產比例與投資標的。

中信銀行說明,市場多數智能理財服務需取得投資人同意才能調整投資配置,而投資人常因繁忙、猶豫而錯過調整時機,中國信託智動GO則能按照投資人設定的策略自動調整投資部位,發揮理財服務原始設定之「趨吉避凶」功能。

中信銀行進一步舉例,2018年2月股市下跌接近10%,股市氛圍低迷,但智動GO股債指標顯示股票市場價格相對被低估,且總體經濟模型顯示未來景氣無虞,故智動GO增加與景氣循環連動性高的科技類股,其後半年科技類股如預期成為強勢類股;後續科技類股自2018年第一季至第三季漲幅超過10%,市場一片看好,但智動GO透過績效監控因子分析發現,科技類股市場已過熱,且股債相關評價偏貴,故智動GO減碼科技類股,加碼與景氣連動較低的健護類股,並將部分資金轉往貨幣型基金停泊,其後三個月內,股市大幅度回檔,兩案例顯示智動GO採用資產相對價值配置模型,能克服「追漲殺低」的人性,控管市場風險以累積資產。

你可能還喜歡