金融加速開放 外資機構卡位

2020年起,大陸將取消證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、壽險公司外資持股比例不超過51%的限制。而不斷放寬的政策,吸引各國金融巨頭。

在中美貿易戰催化下,大陸2019年加速在銀行、證券、保險等金融領域對外資實施放寬持股比例,允許實際控制甚至設立全資機構、業務範圍等擴大開放措施,吸引瑞銀集團、摩根大通等全球性金融機構卡位布局,盼能搶占先機。

2018年初,美國總統川普敲響貿易戰鼓,在關稅戰未開啟前,大陸國家主席習近平在當年4月10日舉行的博鰲論壇上,宣布大陸金融業對外擴大開放。隔天中國人民銀行行長易綱宣布12項開放措施,大幅放寬外資對大陸金融機構持股限制和業務經營範圍。此後,陸方密集頒布開放腳步的政策,並將頂層設計條文逐步細化,推出「金融11條」等。

貿易戰催化下‧多領域齊鬆綁

進入2019年後,大陸開放腳步不停,大陸國務院11月7日發布關於進一步做好利用外資工作的意見,全面取消在中國外資銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構業務範圍限制。減少外國投資者投資設立銀行業、保險業機構和展開相關業務的數量型准入條件,取消外國銀行到中國設立外資法人銀行、分行的總資產要求,取消外國保險經紀公司在中國經營保險經紀業務的經營年限、總資產要求。

同時,擴大投資入股外資銀行和外資保險機構的股東範圍,取消中外合資銀行中方唯一或主要股東必須是金融機構的要求,允許外國保險集團公司投資設立保險類機構。並繼續支持按照內外資一致的原則,辦理外資保險公司及其分支機構設立及變更等行政許可事項。

重要的是,2020年起,大陸將取消證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、壽險公司外資持股比例不超過51%的限制。而不斷放寬的政策,吸引各國金融巨頭進軍大陸布局。

譬如,2019年1月28日,中國銀行間市場交易商協會公告指出,接受標普信用評級(中國)有限公司進入銀行間債券市場展開債券評級業務的註冊。這代表標普獲准進入中國大陸展開信用評級業務。

在證券業領域,2018年12月24日,瑞銀集團完成對瑞銀證券股權變更,持股比例從24.99%增至51%,成為首家在大陸申請控股證券公司的外資機構。2019年,國際投行高盛在8月提出申請許可,花旗集團則在10月宣布將退出與東方證券的合資公司,希望2020年初在大陸擁有一家全資證券公司。摩根大通則在12月19日獲得中國證監會批准,可在大陸提供證券經紀、投資諮詢、承銷和保薦等服務。

銀行方面,不斷有外資機構進駐,截至2019年10月底,外資銀行在大陸共設立41家外資法人銀行、114家母行直屬分行和151家代表處,營業機構總數976家,資產總額人民幣3.37兆元。保險方面,2019年11月11日,德商安聯(中國)保險控股有限公司成為大陸首家外資獨資保險控股公司。

至於台灣金融業者能否在大陸這一波擴大開放浪潮中分食大餅,在陸方2019年11月4日公布的「對台26條」中提到,鼓勵台灣金融機構和企業在台資企業集中地區發起或參與設立小額貸款公司、融資租賃公司和融資擔保公司等新型金融組織。

台灣金融業者‧可望分食大餅

對此,中國銀行前行長、兩岸企業家峰會陸方召集人李禮輝表示,上述機構都是台灣金融業者的優勢,能彌補當前大陸在小微金融服務的不足,陸方會秉持與陸資同等待遇對台資開放。

不過,KPMG針對銀行和保險領域做出提醒,在大陸開放的同時,其監管和稅務環境依然複雜。監管方面,外資銀行營業性機構經營許可經營範圍內的人民幣業務,雖然取消了需經中國國務院銀行業監督管理機構批准的要求,但仍應當符合國務院銀行業監督管理機構規定的審慎性要求。

同時,外資銀行分行持有生息資產的比例,也留待國務院銀行業監管機構做出具體比例規定。說明大陸對外資金融機構准入門檻降低的同時,對於其在大陸的營運,可能意味著更嚴格的審慎監管環境。此外,大陸稅收法規的適用在某些業務上,仍存在複雜性和不確定性,諸如關聯交易定價、增值稅是否適用於某些金融商品、再保險業務的增值稅免稅問題等。

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