鋼價漲風吹起 鋼鐵業迎曙光

告別2019年不景氣,在國際鋼價上揚激勵下,加上風電產業動能帶動下,鋼板所需增加,預期2020年鋼鐵業將呈現陽光普照的局面。

隨著2019年的結束,鋼鐵業最不景氣的時間跟著消逝,2020年,伴隨國際鋼鐵業反轉向上,與美中貿易戰談判出現轉機與簽署第一階段協議,近來使國際鋼價紛紛反彈上漲,包括美國鋼廠、亞洲鋼市都呈現鋼價普遍大漲的局面,再加上陸續啟動的國內公共工程、前瞻基礎建設、台商回流建廠及風電工程等因素帶動,預期2020年鋼鐵業將呈現陽光普照的局面。

金屬中心產業顧問陳建任表示,2018~2019年間,全球經濟成長持續減速,IMF曾預估2019年將出現2008年金融風暴以來最低的3.0%經濟成長,但在美中貿易戰出現轉機、美國聯準會已進行預防性降息、主要經濟體持續維持寬鬆貨幣政策、美國總統大選即將舉行等因素支持下,許多機構普遍認審慎樂觀的認為全球景氣將在2020年回溫。

全球鋼鐵需求‧只會增不會少

鋼鐵材料是經濟發展的基礎材料,鋼鐵需求與景氣循環間,密切相關。世界鋼鐵協會指出,儘管2019年全球經濟充滿挑戰,但全球整體鋼鐵需求仍持續成長。世界鋼鐵協會「短期展望」報告數據顯示,2018年全球鋼材表面消費量為17.086億公噸,較2017年成長4.6%;預估2019年、2020年將分別成長3.9%、1.7%。

2018年下半年以來全球汽車產量陷入衰退,展望2020年,全球鋼鐵需求仍將持續成長,預計印度、東協和巴西市場將呈現較強勁的成長,中國大陸除非採取大規模經濟刺激措施,否則其鋼鐵需求成長也將減速。

陳建任指出,中國大陸的經濟成長率及投資持續減速,為1992年以來最低的經濟成長率。美中貿易緊張局勢,對中國大陸經濟帶來壓力,並打擊到製造業與商業信心。汽車產量在2019年持續的收縮,房地產則受惠於二、三、四線城市購屋管制的放寬,出現較強勁需求。若中國大陸未持續對房地產市場採取刺激措施,或擴大基礎建設投資,預估2020年其鋼鐵需求將減速。

東協五國方面,其鋼鐵需求成長動能稍微減弱,主要受到泰國需求的疲軟影響,但預計在基礎建設投資的帶動下,2020年東協5國成長將更高。美中貿易衝突後,東協市場有從轉單效應中獲益,預計2019年東協五國(印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南)鋼鐵需求為3.1%,2020年加速為5.6%。

全球粗鋼產能展望,陳建任認為,根據OECD鋼鐵委員會最新的數據顯示,全球煉鋼產能以粗鋼計算已開始適應較低的生產和需求水平,2016-2018年呈現緩步減少趨勢,2018年為22.214億噸,2019年則又回升到22.901億噸。根據OECD鋼鐵委員會統計,目前在建粗鋼產能中,有4,220萬噸可能在2020~2022年間投產,且未來三年有1,770萬噸的粗鋼產能處於規劃階段。

價格乘勢高飛‧鋼鐵否極泰來

展望2020年,陳建任認為,美國大選年的經濟前景,透露一些正面的訊息,包括(1)FED預防性降息,貨幣寬鬆再起;(2)主要國家貨幣政策持續寬鬆;(3)美中貿易戰可望達成初步協議,全球貿易量下滑趨勢緩解;(4)大宗商品經過美中貿易戰的修正,庫存循環築底,並尋求反彈等。且2019年11月以來,全球主要市場鋼價已出現反彈,主要鋼廠對2020年的鋼鐵業景氣,多持審慎樂觀態度。

其中,中鋼董事長翁朝棟表示,2019年經歷長達一年半的鋼鐵業不景氣,若與2015年比較,2019年情況仍優於2015年,但他認為最壞的時期已經過去了,深信2020年是鋼鐵業「否極泰來」的一年。

翁朝棟指出,包括中美貿易安排簽署第一階段協議,對全球經濟發展露出了曙光,且在全球鋼市逐漸好轉的情況下,整體鋼材需求也會慢慢釋出,加上政府將在大選後會加速推動前瞻基礎建設、公共工程計畫,可望帶動用鋼需求大量增加,期望共同迎接「金三銀四」的旺季到來。中鋼也將會積極協助下游客戶,加速產業和技術升級、及品質精進。

燁聯鋼鐵董事長林義守稍早表示,鋼鐵業目前仍面臨美國「232條款」高關稅障礙與歐洲防衛性總量管制的影響,造成鋼鐵市場競爭激烈,與整體市場需求萎縮,如今因川普未在期限內依232加徵汽車關稅,且美中貿易談判已有進展,預期不銹鋼市場將會轉趨穩定,且需求也將會好轉。

條鋼業景氣方面,豐興鋼鐵董事長林明儒表示,預期2020年鋼筋市場景氣將會比2019年好,主要是政府加速推動公共工程、台商回流建廠等釋出的鋼筋需求,相當可觀,以豐興而言,2019年底近幾個月來的鋼筋銷售量,都保持成長的局面,單月銷量都還有8萬公噸,至於線材產品也維持產銷穩定局面。

新光鋼董事長粟明德則表示,隨著2020年來到,預期上半年鋼市將會轉好,且在國際鋼價上揚激勵下,碳鋼上游龍頭中鋼農曆年後開出的第二季內銷價格,也可望呈現上漲的局面。另世紀鋼董事長賴文祥認為,2020年在風電產業動能帶動下,預期鋼板所需增加,價格也是往上走的情況。

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