葉國華:政府幫助民眾購屋 須留意房市泡沫風險

政府鼓勵經濟條件不足的民眾買房,

若無規範與配套管制機制,恐是傷害而非幫助

年底縣市長選舉將屆,近來中央與地方政府對於房市祭出不少政策牛肉,除大力推動都市更新,還積極推出只租不售的「社會住宅」,並推廣「包租代管」,希望能幫助弱勢的租屋族。除此之外,新上任的內政部長徐國勇,日前也探風向的喊出,為了解決年輕人買房子缺少自備款的問題,政府擬以「信保基金」擔保「10%購屋自備款」,讓條件足夠的年輕人,只要有10%自備款,就能一圓購屋夢。

這計畫雖因為民間反對聲音而暫停推動,但由近期種種房市措施來看,政府想年底前拚政績,協助民眾購(租)屋、降低民眾居住壓力的意圖相當明顯,這無疑對目前低迷緩復甦的房市來說,是個利多。

對於,目前政府想幫助民眾「住者有其屋」,推出多元方案讓有需求的民眾,可以依自身需求選擇的初衷,筆者在此表示支持,但在此提醒政府須注意「力道」與「配套」,避免未來有民眾錯估本身經濟條件,因政策支持,貿然投入買房,在面對未來長線升息、經濟起伏等變動時,將出現無法承受的風險!

為什麼會需要這樣提醒呢?主要原因在於,目前現在國內房價居高不下,雖這幾年政府調控房市,房市交易量萎縮,但房價回檔幅度仍相當有限。而且,由銀行資料可發現,即便這幾年房市反轉,但國內全體銀行不動產授信餘額仍不斷走高,根據中央銀行統計,6月底購置住宅貸款(房貸)餘額6.78兆元、建築貸款(土建融資)餘額1.77兆元,均已同步改寫歷史新高,合計突破8.5兆大關,顯見市場有大量資金都在卡房市。

甚至,進一步觀察「房貸餘額」占「國內生產毛額」(GDP)的比重可發現,去年底(2017年)的38.1%還創下歷史新高,已相當接近國際認定的房價瀕臨破泡沫的40%警戒線,目前國內房市泡沫風險已不低。現在貿然鼓勵經濟條件不足的民眾進場買房,若無規範與配套管制機制,對於無殼蝸牛的民眾來說,恐是傷害而非幫助。

筆者認為,政府的各項房市補助措施,不可諱言確實可幫助到有需要的民眾,對不動產市場短期而言也是利多,但若過度在購屋上進行補貼,將誘使負擔力不足的民眾進入不動產市場,後續將可能導致放款及系統風險隨之提升。

長期來說,房市是否能獲得支撐或走揚,關鍵仍在於需有強勁的經濟與購買力來支撐,否則短期的政策利多,雖可讓民眾買房,也不過是飲鴆止渴,甚至可能壓縮到其他消費動能,長期還可能還會造成金融市場的不穩定。

由於,近期中美貿易戰,全球經濟大戰已面臨一觸即發的風險,建議政府此時還是要積極提升經濟基本面,切不可為達績效,而無限制的用政策或金融工具拉抬、補貼房市,以免後續產生無法預估的後遺症。而民眾此時若有購屋需求,也一定要謹慎評估自己的需求與購屋能力,不可因為政策利多釋出而貿然躁進。

屋比房屋比價創辦人 葉國華

 

葉國華

◎現職
屋比房屋比價平台創辦人
APPLE HOUSE房屋自售平台總經理

◎經歷
前品牌房仲首席房產顧問暨豪宅發言人
25年房地產實戰經驗、服務成交超過3000位客戶
各大知名媒體常態受邀講者
創立APPLE HOUSE房屋自售平台


延伸閱讀

住展調查:9月中推案量將超越2017年全年

停車位不能戳的祕密(一)

你可能還喜歡