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基金

低波高息 特別股9月扮黑馬

美國蒙上景氣可能衰退的陰霾,擔憂氣氛持續籠罩在金融市場,過去的避險三寶:日圓、公債、黃金價格已率先反應,隨美元指數創下2019年新高,美國固定收益資產再度走出一波行情,法人觀察,尤其是以美國為主的特別股,從年初以來價格穩健向上,股價波動小,同時兼具低波與高息優勢,未明顯受到利率倒掛的影響。…

收益成長策略 提高長期夏普值

美國聯準會(Fed)即將於下周召開FOMC會議,近期市場開始醞釀新一輪降息預期,行情多空不明,讓投資變成一道難題。凱基投信表示,近年全球金融環境受到各項多空因素交錯,波動程度明顯偏高,基金投資追求長期持有,收益穩健的多重資產基金才是最佳首選。 凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭表示,1999年7月至2019年7月期間,美股S&P…

吹寬鬆風 亞高收殖利率吸睛

全球央行寬鬆,激勵今年來各類債券漲勢亮眼,市場預期9月美國聯準會(Fed)再降息,支撐債券表現可期,其中亞洲高收益債經過這波漲勢,平均殖利率仍高達7.96%,相當具吸引力,亞高收債基金投資價值續看俏。 瀚亞投資產品開發部經理陳柏翰表示,今年來債券資產表現佳,至上周為止,亞高收債殖利率高於美高收債的6.37%,依舊具吸引力。統計過去20年來,亞高收債殖利率超過美高收債時進場,持有一年以上正報酬機率高,且平均報酬率往雙位數靠近,在低利率環境中,提供較高收益利多。…

4檔香港正反ETF權證 11日掛牌

港股隨香港反送中事件波動加劇,統一證券獨家發行香港反統一94購01(047406)等4檔權證,連結FH香港反1(00651R)與FH香港正2(00650L)ETF,明(11)日將掛牌上市,為權證投資人危機入市、參與短線行情補上操作工具,發揮權證多空均可做及以小搏大的特性。統一證券表示,非基本面因素導致股市的波動,來的快去得也快,正是利用權證介入的好機會。近期除美中貿易戰,單一政治因素影響最大的…

擁雙高優勢 台股表現剽悍

低利率、高波動的市場環境下,高股息的投資標的成為市場新寵,統計顯示,台股股息率高達4.37%,遙遙領先新興市場與新興亞洲市場,投資價值吸睛。 野村投信表示,台灣加權指數平均股息率高達4.37%,不但優於整體新興市場的2.96%與新興亞洲的2.61%,更遠優於美股企業不到2%的股息率;台股的高股息特質顯現資金避風港的優勢,全球的低利環境更展現台股「股息高防禦」加上「產業高成長」兼備的投資吸引力。…

美股ETF 錢潮挺

中美上周確認10月將展開下一輪貿易談判,讓中美貿易戰情勢轉為和緩,全球股市9月喜迎開門紅,然而投資人投資心態仍維持觀望,上周只有拉美基金吸金,其餘股票基金續遭調節。就ETF基金流向觀之,資金仍持續流入美股ETF,法人持續看好美股後市,尤其美國科技股。 根據美銀美林引述EPFR統計,上周全球主要股票市場資金多呈現淨流出狀態,但是包括美國、歐洲、亞洲(不含日本)及全球新興市場流出幅度均較前一周明顯收斂,資金動能逐漸改善。…

索提諾指標看門道 短高收竄起

近年金融市場波動逐年提高,值得注意的是,關於如何挑選退休商品的新型概念也正在成形。幫助觀察投資組合「下檔風險」的索提諾指標(Sortino ratio),逐漸成為檢視投資組合的新主流。 安聯美國短年期高收益債券基金謝佳伶表示,全球人口結構出現變化,帶動退休投資熱。也正因為是退休投資,相關產品下檔風險管理管理機制更受重視,所以市場開始出現一些商品,設計時偏好用索提諾比率來衡量投資組合下檔風險。…

台股偏多 上櫃優於上市

近期國際政經環境逐步轉佳,加上近來台股盤面持續反映第三季電子業旺季,帶動市場投資氣氛再度回升,法人觀察,目前大盤技術面呈現多頭格局,預期後市隨著量能逐漸溫和放大,可望進一步消化指數上檔套牢賣壓。 凱基開創基金經理人顏克丞表示,台灣M1B年增率與M2年增率的差距逐漸擴大,顯示台股仍具備資金動能;大盤目前本益比約為16.5倍,處於中性偏高,若從指數的股價淨值比與殖利率角度來看,評價面仍具有吸引力。…

滬、深站上均線 大中華基金得利

全球股市歷經8月震盪後,觀察各主要股市表現,截至9月3日指數站穩20、60、220日均線之上的股市僅上海綜合、深圳綜合及道瓊指數,其中又以滬深兩市表現相對佳,陸股表現相對強勁,連帶大中華基金表現亮眼,近一個月績效十強平均上漲一成左右。群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示,8月底MSCI調整生效,A股權重調升至15%…

原物料股基金 黃金一枝獨秀

8月中美貿易戰情勢再度惡化,使美國2年期與10年期公債殖利率出現倒掛,經濟陷入衰退的風險進一步升高,投資人心態轉趨保守下,資金紛紛撤離風險性資產,導致股市多數呈現下跌的局面,唯獨黃金逆勢走揚,使黃金基金和其他原物料股基金走勢分道揚鑣。 根據晨星基金統計,台灣核備銷售的股票基金在8月的美元平均報酬率為負2.98%、債券型基金的美元平均報酬率則是負1.31%,然黃金基金為主的貴金屬基金8月的月報酬率卻逾7%…