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先探雜誌

疫情的贏家vs.輸家

文/黃俊超 肺炎疫情雖在中國漸歇,卻於歐、美迅速蔓延,加上油價大幅下跌,縱然聯準會已緊急降息兩碼,仍難擋股市出現恐慌式殺盤,短期內恐仍有劇烈震盪走勢,操作上注意資產配置,先跌先反彈與強勢族群可留意。 新冠病毒疫情持續在全球蔓延,雖然於三月八日發源地的中國除武漢以外,已沒有新增確診案例,但是以外國家,繼亞洲的日、韓,中東的伊朗陸續爆發後,歐洲的義大利直線加溫,成了全球確診第二多的國家,並實施全國性的大舉封城,而美國確診病例也迅速增加,至目前已有八個州進入緊急狀態。

Mini LED的寧靜革命

文/林麗雪 為了解決螢幕烙印問題,及OLED無法在戶外長時間使用的先天限制,蘋果力拱Mini LED其來有自,儘管市場一片看衰噓聲,但已寧靜革命長達五年的Mini LED,下半年起將否極泰來,開始進入收割甜蜜期! 全球股債市驚濤駭浪,但已經壞了許久的LED產業,在市場看衰噓聲不斷下,正靠著Mini LED進行一場寧靜革命,而這場寧靜革命,將自第二季起逐漸見到成果,Mini LED供應鏈廠營運也將開始逆轉勝。 蘋果亟欲解決螢幕烙印

谷底反彈神救援

文/黃俊超 新冠病毒疫情擴散,美國聯準會降息兩碼,為新一輪的貨幣寬鬆政策拉開序幕,預期各國央行將紛紛跟進,可望為股市帶來正面力量,然而在疫情獲得控制之前,震盪仍恐難避免,卻也是逢低布局優質股的好時機。

CIS很搶手

文/馮欣仁 在Sony、三星與韋爾股份三強鼎立之下,手機CIS產業形成大者恆大、強者恆強之態勢;隨著手機照相機鏡頭顆數與畫素不斷提升,以及車用ADAS趨勢帶動,促使CIS供不應求。國內IC設計業者如原相與晶相光、封測廠精材與同欣電等,均搭上這股CIS熱潮,營運將水漲船高。

疫外之財

文/黃俊超 新冠病毒疫情持續延燒,並從中國向全球擴散,勢必對總體經濟帶來衝擊,不過股市在寬鬆政策與熱錢加持下表現似是脫鉤,仍可留意趨勢性個股與績優股的布局機會。 新型冠狀病毒疫情持續向外擴散,全球八萬餘人確診,除了發源地的中國之外,亞洲的日本、韓國以及歐洲的義大利,都已經超過百例,美國疾病管理局(CDC)將中國、香港、日本、新加坡、南韓、泰國、越南與台灣列入社區傳播,接著面臨中國復工與台灣開學,台灣防疫至今頗有成效,期望持續堅守。…

台積電下一個戰場 GaN

文/馮欣仁 因應5G、電動車時代來臨,對於高頻、高壓功率元件需求大增,帶動氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)等寬能隙半導體材料興起,日前全球晶圓代工龍頭台積電宣布與意法半導體合作開發GaN,瞄準未來電動車之應用。目前國際大廠包括英飛凌、Navitas、GaN Systems、Transphorm等均積極部署GaN,國內除了台積電之外,世界先進、嘉晶、漢磊、茂矽等也投入發展,相關商機備受期待。…

貿易戰再升級台股比氣長

文/方亞申 美國又傳出政策上對可能未來賣給中國晶片設備等都要申請許可,對半導體又是一拳;且蘋果調降財測加上中國因疫情停工恢復不如預期,使得台灣電子公司獲利可能下修。惟美四大指數頻創歷史新高、中國深圳指數演出破底穿頭,台股拉回仍具上漲潛力,包括矽晶圓、半導體、伺服器相關、疫情相關及宅經濟股等可密切追蹤。…

寄生上流翻身股

文/魏聖峰 「寄生上流」是一種魚幫水、水幫魚相互依賴的成長模式。Netflix和Uber寄生於AWS而上,超微和輝達寄生於台積電專業代工服務讓業績扶搖直上;蘋果更帶出台積電和蘋概股的業績成長模式,還有CIS和矽晶圓產業都是很明顯的寄生上流的翻身股。…

慘業大復活

文/馮欣仁 多年來受中國紅色供應鏈的威脅與價格廝殺,讓國內的面板與LED產業淪為四大慘業之一。擅長大量製造的中國廠商,如今不但面臨產能過剩以及武漢肺炎疫情爆發,陷入停工或產能利用率不足之窘境。當前則是產業秩序重整與汰弱留強之關鍵時刻,台灣不論是在面板、LED、封測、被動元件或記憶體等領域,各家廠商均積極轉型朝高附加價值的產品發展,不再只是拚價格,而是大幅強化核心技術能力,相信在下一輪的競賽中,台廠可望重振雄風。…

跌時重質

文/方亞申 武漢疫情高峰尚未見到,但美國相對經濟數據強勁,股市總市值越來越高,統領全球經濟實力更強。台股這次反彈弱、未站上季線,主要是中國廠出貨問題待解決,還需一段時間調整,選股上以伺服器相關、記憶體、被動元件、金融、風電族群為主。往年配息率、股東報酬率及殖利率高的個股,逢低值得注意。…