大陸|陸本土美妝融資失寵

西班牙美妝集團Puig在大陸市場來勢洶洶,搶占消費者化妝台。

大陸本土品牌卻受困於同質化問題,開始失寵於資本市場,

1月新消費美妝品牌融資,進一步下降。

2022年首月,大陸新消費領域融資數量和總額,皆較2021年同期上升,但美妝保養領域市場卻受制於低毛利、低研發且重行銷的長期問題,融資規模在近月出現下降趨勢。與此同時,來自海外的品牌積極搶攻大陸市場,逐漸占有一席之地。

聯商網零售研究中心數據顯示,大陸1月新消費領域共完成69起融資事件,且融資規模持續上升,若不計未披露融資金額,總融資規模至少超過人民幣(下同)79億元。

然而,其中的美妝保養領域融資額卻逆市下行,較2021年11、12月進一步縮減。期內共完成六起融資,投資標的主要集中於個人護理和美妝選物店等市場較熱門的領域。抗初老美妝品牌Daslan於期間獲翰畔創投領投、老股東跟投的數百萬Pre-A輪融資。

此外,在大陸擁有九家門市的美妝選物店話梅(Harmay)則獲得超過億元美元融資。話梅指出,計畫於2022年再拓展大陸市場,布局至武漢、廣州、深圳以及秦皇島等新城市及地區。

低毛利、低研發

值得注意的是,大陸美妝產業長期以來存在同質化和模式單一等困境,各家品牌之間出現嚴重的「內捲」現象。再加上產業近年逐漸形成低毛利、低研發、重行銷的風氣,失去資本信心,導致餐飲、生活方式等領域融資後來居上,取代美妝產業曾經強勢的吸金能力。

淘美妝商友會初步統計,大陸2021年全年美妝保養領域融資金額,超過百億元,但彩妝投資已有所降溫,僅約為護膚保養領域的一半,全年只完成16起融資。取得資本青睞的新銳大陸本土品牌,多數即在早期就扎根細分品項,站穩更為精準且具差異化的品牌定位。

大陸美妝品牌遇冷的同時,另一波品牌勢力,正大舉進攻大陸消費者的購物清單,那就是來自海外的美妝集團。

西班牙香氛美妝集團Puig於2020年末公布中期發展計畫強調,大陸市場和數位化,在其戰略中占有重要位置。數據顯示,預計至2025年,大陸市場將占公司全球銷售額的25%。

海外品牌搶市

原先已於歐美市場擁有高知名度的Puig,近年陸續派出旗下高端香水品牌英國潘海利根(Penhaligon’s)、法國阿蒂仙之香(L’Artisan Parfumeur),以線上電商進入大陸市場。

美妝方面,則引進英國化妝師夏洛特緹布瑞(Charlotte Tilbury)同名品牌,一舉打開知名度,成為行業黑馬。Puig更在近期與美妝運營商杭州悠可旗下的銳太供應鏈合作,建設大陸總倉,並宣布對大陸本土香氛品牌氣味圖書館進行投資。

對大陸市場的重視使集團布局動作頻頻,品牌微信公眾號顯示,Charlotte Tilbury在2021年開始拓展大陸實體通路,從2021年10月在上海港匯恆隆廣場開幕首店後,於四個月內相繼於北京、南京和深圳等城市累計開設七家門市。

回顧策略的第一步,Puig於2020年以12億英鎊購入Charlotte Tilbury,並實施一系列集團重整,試圖進入更主流的市場,同時亦為在大陸亮相做足準備。如今,該品牌目前不僅在大陸占有一席之地,更在大陸消費者的追捧下,成為集團旗下唯一全品類發展的大型美妝品牌。

1月大陸新消費美妝品牌融資情形

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