南亞|印度銀行業流年不利

印度

印度原本預期壞帳危機最糟時刻已經過去,

不料房市放緩造成資金嚴重緊縮,

而這可能對銀行業帶來新打擊。

印度房市大幅放緩,導致許多建商無力償還積欠「影子銀行」的貸款債務,而這將連帶拖累該國銀行體系。由於銀行借貸大量資金給「非銀行金融機構」(NBFCs,亦即影子銀行)或是投資他們發行的債券等金融產品,若影子銀行無法回收欠款資金,各大銀行恐怕也難逃衝擊。

印度政府原本以為銀行壞帳危機最糟時刻已經過去,不料房市放緩造成資金嚴重緊縮,而這可能對於該國銀行業帶來新的打擊。

印度政府與央行(RBI)指出,該國銀行業今年壞帳約達1,500億美元,這是四年以來首度下滑。RBI數據顯示,銀行壞帳占比3月時降至9.3%,不僅低於去年同期的11.5%,亦優於央行預估的10.3%。

聲請破產建商倍增

但其他數據顯示,過去九個月以來,聲請破產倒閉的房地產開發商數量呈現倍增成長,這對於銀子銀行帶來沉重負擔,也大大提高銀行的曝險程度。

印度破產事務委員會(IBBI)數據顯示,該國6月共有421家房地產業者進入破產清算程序,約為去年9月統計的209家兩倍。

信評機構穆迪9月中報告指出,若印度房市持續放緩,受到最大衝擊的將是涉入房市最深的本國Yes與IndusInd銀行。

銀行資深官員匿名表示,印度房地產市場放緩,對於銀行體系將帶來「三重打擊」,不僅銀行借給影子銀行與建商的資金無法回收,一般購屋民眾也無力償還房貸。

據信評機構惠譽(Fitch)印度分部數據顯示,2020年上半年,建商需償還的貸款金額推估高達100億美元左右。

印度房市放緩恐導致銀行壞帳問題加劇,但最可憐的還是一般老百姓。以退伍空軍少校米卓(Krishan Mitroo)為例,他多年前買下印度北方諾伊達(Noida)一間房屋並支付九成費用給建商Jaypee。Jaypee五年前早該交屋給米卓,但建案不斷遭到延後,建商後來於2017年時聲請破產。

米卓表示:「這個建案一直卡在那裡,沒有任何進展。即使建商聲請破產也無法解決問題,事情懸而未解。」

米卓不願透露他付出多少金額買房,但依照市場行情推估,他的房子應落在5.6萬美元~14萬美元的價格區間。

買到爛尾樓百姓盼解套

建商破產導致建案延宕的案例並不少見,這些購屋買家只能祈禱新建商願意承接爛攤子繼續蓋房,不要讓他們辛苦賺來的血汗錢平白消失。

過去三、四年來,印度房地產持續不景氣。如今隨著影子銀行遭遇「資金流動性危機」,他們借給建商或房屋買家的資金難以回收,連帶導致當地房市情況雪上加霜。

印度全國房地產發展協會(NREDC)警告,隨著愈來愈多建商宣告破產,未來幾個月可能會有逾50萬的從業人員失業。而鋼筋水泥等相關行業的失業人數甚至可能更高。

精句選粹
India might have thought the worst of a bad loans crisis was past, but a severe cash crunch in the real estate industry could augur fresh strife for its banks.

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