5%投資哲學 他為何敢重壓兆豐金?

「大俠,每年賺幾 % 才能安然退休?」
大俠將右手舉了起來,比了個 5。
「是 50% ?還是 500% ?」
「是 5%。」大俠緩緩說道。

多年前的大俠,老喜歡追求 10% 或 20% 的短期績效;但是隨著本金投入愈多,對於績效的追求,卻逐漸轉變成平淡的5%年報酬。

《笑傲江湖》裡頭有一句話是這樣寫的:「一個人武功愈練愈高,在武林中名氣愈來愈大,往往性子會變。他自己並不知道,可是種種事情,總是和從前不同了。」

從前的價差投資策略,讓大俠在連假前對於留倉的與否,都需要煩惱再三,更遑論不看盤的退休財務規畫。

從追逐高獲利到如今願意回歸穩定賺 5%,也許往後本金再更大些,大俠就會去追求只賺 4%,甚至只賺 3% 的配置。

大俠常在粉絲專頁裡頭談到 5% 的投資哲學,就是想要讓更多人知道,如何長時間從股票市場中取得合理的年報酬率。

5% 的投資哲學,指的不是投入一筆資金只能賺到 5%;而是把目標放在買進好公司股票,並將股息再投入,就算每年殖利率只有少少的 5%,也能夠在 14 年之後靠著複利翻出 1 倍的報酬率!如果再伴隨著公司的成長,股東分紅發放愈多,很有可能只要 11 年左右,就能提早達成資產翻倍的報酬率。所以 5% 真的不只有 5%,因為在長時間的複利催動之下,財富自由其實並不遠,遙遠的只是要不斷克服人性罷了。

飆股不確定性高,一般人多不敢重壓

只追求平均每年賺 5% 的投資哲學,選股時自然就不會挑成長股,也不會去碰飆股。很多人就問過大俠,兆豐金(2886)每年就是配那每股 1 元多的股息;如果投資本金有 1,000 萬元,為什麼不選一些成長股或飆股,不是可以賺得更快嗎?

成長股往往都是在成長的高峰期,大家才會發現「啊,原來它是成長股!」若股價成長太快,投資人能買進的股數也隨之減少;就怕最後只是報酬率好看,整體資金報酬也不一定高。

就算真的很有眼光,能在低基期的時候發現具有成長性的股票,一般人也很難敢於長期且大量壓入籌碼。有些飆股、成長股,大俠多多少少也有買過,但就是因為不確定因素太多,所以也只敢壓少少張數。報酬率是很好看,但是整體市值上升的速度,遠遠不如敢放大資金在穩健成長型的股票。

當然,大俠知道一定有這種高手,選對成長股、飆股,壓好壓滿,短時間內身家暴富好幾倍,一定大有人在。但古來征戰幾人回?同樣的案例同樣的手法,不見得能讓大部分的人長久獲利,因為這些方法還真的是難以複製。

尤其是每年每月都會有一批批剛到市場報到的投資新人,因為想模仿少數成功者的特例,想要靠投資快速賺到能財富自由的身家,所以急於追求速成的投資報酬率。但真相是,絕大多數的人在急於追求速成的財富過程中,喪失了大把大把的資金,甚至還把準備買房、結婚、退休的積蓄賠了進去。

報酬率容易衝高的股票,因為投機成分比較大的緣故,投資人普遍都不敢投入太多資金去買;所以這類股票雖然看帳面上的報酬率可能會很高,但整體的資金效率、整體的資金市值增加的速度,可能還不一定比穩健策略還快。

簡單算算就知道,本金 20 萬元賺 50% 也只有 10 萬元,持有過程膽戰心驚,獲利了結後還得辛苦尋找下一檔標的。但是本金 1,000 萬元,一年賺 5% 就有 50 萬元,「本小利大利不大,本大利小利不小」,便是這個道理;而且這個方法還可以每年不斷複製下去。

其實大俠認為,「自己」才是投資人該買進的第1檔成長股,每個人都應該把自己當成是會長期成長的績優股來看待;把主要的精神放在工作上,為自己增加本業收入。

至於想投資股票賺錢,只能先當成「業外」收入,並且要穩穩買進大盤指數或績優公司,這樣比較容易在長期投資上取得合理的報酬。也正是因為投資方式的方法趨向穩健,所以才敢放大資金下去投資。

採取穩定的投資策略,下跌才敢大幅加碼24

也有人剛開始存股時,很難忍受兆豐金股價的低波動性。就有網友問我,「大俠,存兆豐金好像是白忙一場,2019 年底股價30元,2020年底卻在29元,真的悶。」網友這麼抱怨。

「你的資金是只有在 29 元和 30 元進場就沒了嗎?還是有趁 2020 年 3 月疫情恐慌順勢加碼在 26 元,或者是趁除息後外資殺盤一路買在 27 元底部呢?」大俠回。

「歐!對齁,有在殺到 26 元∼ 28 元之間做大幅度進場。」網友回。

「那就對啦!你只要有趁殺盤時多加進場,那就不會有白忙一場這回事,頂多只是少賺而已不會大賠,所以你現在唯一該做的事情就是,安心等除息啦!」大俠回。

兆豐金不是成長股,但是我們存兆豐金就是很清楚它的股性,也清楚它的市場地位與優勢,即使遇到景氣不好股價下跌,也敢於放大資金在底部大量布局;這樣景氣反轉後,整體的報酬會非常明顯。

「穩定」比「高報酬」更吸引大俠去執行。一個穩健的策略,搭配專心累積本金、務實本業,業外和業內的收入都能兼修。

穩定策略的報酬率,對於平凡的我們,不僅讓我們在平時敢持續投入資金,遇上大跌更敢放大本金,再加上複利的效益,反倒能讓整體的持股市值增加更快,最終賺得也不見得比價差交易者追漲停板股票的策略還少。

畢竟,股市不是數學,股市是充滿人性的地方,穩定的投資方法能讓我們吃得下飯、笑得出來、晚上睡得著覺,也不需要常常費心找新的股票來買。只要將股息再投入就能讓它自己長大,生活何等愜意?這才是我想達到的輕鬆投資境界。(延伸閱讀:600張存股達人:長期投資 成本殖利率才是關鍵

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(本文摘自大俠武林著《股息Cover我每一天:600張存股達人絕活全公開》,Smart智富提供)


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