上天堂或下地獄 金融工具是把雙刃劍

儘管現代金融產業有許多缺點,但值得反思的是,在金融工具不發達的經濟體中,公民無法購買自己的房屋或創業。

祖輩先人和我們一樣,也有財務借貸,這也屬於貿易形式之一。你有多餘的現金,而我需要現金買一頭乳牛或資助一趟貿易之旅。若我的投資賺得利潤,便支付你利息,如此一來雙方都能從中獲益。

金融在經濟中扮演著非常重要的角色,使我們得以管理一生的開支。在剛開始工作之時,我們的資金很少,需要貸款購買房屋或汽車等消費品;到了中年時期,賺取的工資增加,能夠償清債務,準備為退休生活存款;等到我們年邁之際,仰賴儲蓄的利息收入生活。歸結來看就是老年人借錢給年輕人。

企業通常需要透過借貸來拓展業務,政府職能也需要貸款的資助(國家的稅收鮮少會高過花在公用事業上的費用)。

金融產業在這類交易中充當仲介,例如基金管理和退休金計畫即是將我們的儲蓄投資於支付利息的債權和公司股票方面;保險公司向我們收取保障生命與財產的保費來投資,額外收入讓保險費用降低;慈善機構將我們捐獻的錢拿去投資,他們獲得的額外收入可以用於慈善事業。

伴隨著經濟成長,諸如此類的金融產業日益複雜化,且被更多人所利用。儘管現代金融產業有許多缺點,但值得反思的是,在金融工具不發達的經濟體中,公民無法購買自己的房屋或創業。好的融資可以助你一臂之力,舉例來說,在肯亞,當地通訊商經營的金融交易行動支付系統M-Pesa蓬勃發展,改善了數百萬居民的生活,也使得小型企業的管理更加便利。

金融產業的興衰似乎取決於本身的特質。人們需要信心進行貸款,若局勢讓人民緊張不安,進而使信貸緊縮,恐導致經濟混亂。在二○○八年金融危機爆發以前,金融體系龐大到難以支撐高昂消費,使得西方經濟的穩定性開始動搖。金融工具是把雙刃劍,用得好讓你上天堂,用不好讓你下地獄。

世界經濟10000年:從石器時代到貿易戰爭,我們的經濟是如何成形?

(本文摘自菲利浦‧科根著《世界經濟10000年:從石器時代到貿易戰爭,我們的經濟是如何成形?》,堡壘文化提供)


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