題材加持熱度 蘋概三劍客VS 電子五哥

編按:人人都知道要投資,才能戰勝通膨,要怎麼挑選股票,才能找到真正值得投資的天命真股?以下摘自《杜金龍半世紀選股聖經》。

概三劍客,指的是臺積電、鴻海、大立光等3家公司,為蘋果iPhone 供應鏈的主力,臺積電(2330)主要製造處理器晶片,光學鏡頭供應鏈則為大立光(3008),組裝廠以鴻海取得絕大多數的組裝訂單。

這三家為國內股市第五、六、七次股市大循環周期的主流股,其中臺積電為第七大股市循環周期的主流股。這三家占國內股市成交金額的前五名達22 個年度。尤其104年三家合計占13.83%,105年占15.29%,106年占12.56%,107年占12.3%。

NB 及手機的電子五哥則主要生產電子零件,泛指鴻海、仁寶、英業達、廣達、宏碁(緯創及佳世達)、華碩(和碩)等個股。

目前電子五哥多半是指鴻海(2317)、仁寶(2324)、廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)。

以下是這些個股的主要經營項目:

•鴻海(2317)──電子產品組裝代工,代工SONY PSP,蘋果電腦的IPOD 組裝,及部分3C 消費性電子產品。

•仁寶電腦(2324)──零組件NB、PC 電腦組裝。

•廣達電腦(2382)──零組件筆記型NB、PC 電腦組裝。

•英業達(2356)──零組件筆記型NB。

•華碩(2357)──主機板為主業,現在筆記型電腦(NB)、PC 電腦也是重心。

•宏碁(2353)──手機、監視器及電子產品代工。旗下的佳世達(以前明基電通)(2352)和緯創(3231)主營零組件手機、顯示器光碟。

NB及手機的電子五哥等9家公司,也是國內股市第五、六、七周期的主流股,其中宏碁與華碩電為第五次大股市周期循環的主流股。鴻海為第六、七次大股市周期循環的主流股,也同時是蘋概股及電子股中的主力。NB及手機的電子五哥公司股票曾占據國內股市成交金額的前五名達17個年度。尤其鴻海合計有12年度居前五名。在98 年鴻海占3.32%,為當年第一名。

01.84年全年股票成交金額中,第四為宏碁,成交2,159.67億元,占2.13%。

02.86年全年股票成交金額中,第二為臺積電,成交16,596.02億元,占4.46%。第四為宏碁,成交8,894.41億元,占2.39%。

03. 87年全年股票成交金額中,臺積電股票成交9,380.95億元,占全年成交總金額3.16%,居首位;第四為華碩,成交6,646.44億元,占2.24%,第五為鴻海,成交6,623.47億元,占2.23%為多數。

04. 88年全年股票成交金額中,第二為臺積電,成交11,511.31億元,占3.93%;第三為宏碁,成交10,826.29億元,占3.70%。

05. 89年全年股票成交金額中,第五為臺積電,成交11,065.10億元,占3.62%。

06. 90年全年股票成交金額中,第二為臺積電,成交6,844.61億元,占3.73%。

07. 91年全年股票成交金額中,臺積電股票成交7,700.56億元,占全年成交總金額3.52%,居首位。

08. 92年全年股票成交金額中,第三為臺積電,成交6,203.75億元,占3.05%。

09. 93年全年股票成交金額中,第三為臺積電,成交6,606.86 億元,占2.77%。

10. 94年全年股票成交金額中,第二為臺積電,成交7,076.72 億元,占3.76%。

11. 95年全年股票成交金額中,第三為臺積電,成交6,353.70億元,占2.66%,第四為鴻海,成交6,262.82億元,占2.62%。

12. 96年全年股票成交金額中,臺積電股票成交10,101.68億元,占全年成交總金額3.06% 居首位;第四為鴻海,成交9,372.97億元,占2.84%數。

13. 97年全年股票成交金額中,第二為鴻海,成交10,319.22億元,占3.95%;第三為臺積電,成交9,217.58億元,占3.53%。

14. 98年全年股票成交金額中,鴻海股票成交9,862.75億元,占全年成交總金額3.32%,居首位;第三為臺積電,成交9,021.24億元,占3.04%。

15. 99年全年股票成交金額中,第二為鴻海,成交9,009.82億元,占3.19%;第四為臺積電,成交7,506.24億元,占2.66%。

16. 100年全年股票成交金額中,第二為臺積電,成交9,164.48億元,占3.50%;第四為鴻海,成交7,784.79億元,占2.98%。

17. 101年全年股票成交金額中,第二為鴻海,成交9,635.62億元,占4.76%;第三為臺積電,成交8,441.06億元,占4.17%。

18. 102年全年股票成交金額中,臺積電股票成交8,879.33億元,占全年成交總金額4.69%,居首位;第三為鴻海,成交6,976.43億元,占3.68%。

19. 103年全年股票成交金額中,臺積電股票成交11,029.66億元,占全年成交總金額5.04%,居首位;第二為鴻海,成交7,611.59億元,占3.48%。

20. 104年全年股票成交金額中,臺積電股票成交13,657.34億元,占全年成交總金額6.76%,居首位;第二為鴻海,成交7,697.29億元,占3.81%;第四為大立光,成交6,580.25億元,占3.26%。

21. 105年全年股票成交金額中,臺積電股票成交13,086.85億元,占全年成交總金額7.80%,居首位;第二為鴻海,成交6,739.54億元,占4.02%;第三為大立光,成交5,822.27億元,占3.47%。

22. 106年全年股票成交金額中,臺積電股票成交13,968.01億元,占全年成交總金額5.83%,居首位;第二為鴻海,成交10,268.54億元,占4.28%;第四為大立光,成交5,884.13億元,占2.45%。

23. 107年全年股票成交金額中,臺積電股票成交20,480.06億元,占全年成交總金額6.92%,居首位;第四為鴻海,成交8,281.71億元,占2.80%,第五為大立光,成交7,8691.39億元,占2.60%。

台股大師分析

臺灣電子產業電子五哥營收龐大,但毛利率很低,多數升級有限,股價也越走越低,在中美貿易戰和疫情的衝擊下,面臨巨大的考驗。 以長期月K 線走勢圖觀察,臺積電(2330)、大立光(3008)、英業達(2356)、廣達(2382)、緯創(3231)、佳世達(2352)、與和碩(4938)是長期值得投資的個股,而鴻海與華碩(2357)為值得注意的個股。

(本文作者杜金龍著《杜金龍半世紀選股聖經》,今周刊提供)

(本文作者杜金龍著《杜金龍半世紀選股聖經》,今周刊提供)


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