真的可以年年18%嗎?

我的 18% 其實不是「報酬率」的概念,而是「人生態度」的概念。

是阿諾.史瓦辛格(Arnold Schwarzenegger)演的電影,片名都有「魔鬼」二字,奧斯卡影帝李奧納多.狄卡皮歐(Leonardo DiCaprio)演的電影則一定有「神鬼」二字,而我的理財書,只要冠上「18%」,就是暢銷的保證。大家都很好奇,我真的每年獲利都超過 18%嗎?

我不是投信公司,也不是券商自營部,當然不用製作財務報表,所以我並不清楚確切的報酬率,但我相信一定比這個數字高。我在 44 歲離開職場時,存款有 1,000 萬元,靠著這些錢來投資,每年至少支付一家 7 口生活費 100 萬元,12 年總共花了1,200 萬元,後來又買房一間 800 萬元,到 2015 年最高持有 0050 共 1,500 萬元(註),三者合計 3,500 萬元,扣除本金 1,000 萬元,12 年合計賺 2,500 萬元,平均每年超過 200 萬元,所以超過 18%,是千真萬確的事。其中還有一筆我們夫婦在 2014 年花了50 萬元去搭郵輪玩地中海的旅費沒算進去喔!

不過,眼尖的讀者會發現,我在前面的篇章提到,2016 年時,我用那一招,常常賣太早了,這樣還有 18%嗎?

我可以斬釘截鐵地回答各位:「有的。」這並不是說我每一波都買在最低點,因為我都是分批買進,因此只能說買在相對低價區。當年 1 月和 5 月的兩次 K<20 的天數都在 10 天左右,所以夠我買很多張,再加上我並不是等到 K<20 才開始進場,因為有時候我在 K<40 就會酌量買一些了。

這不是違反自己的紀律嗎?我想這要分兩方面來說明:

第一、若以 2016 下半年 0050 的股價多在 70 元以上來計算,我的資金部位最多可以買到 200 張,所以當然有本錢在 K<40 就開始買,這樣就能賺到 K<40 漲到 K>80 以上的漲幅,積少成多,也是一筆可觀的獲利。同時,我在 2016 年開始增加 0056 的部位,享受它超過 5% 的股息殖利率,都是我能年年超過 18% 的原因。換句話說,0050 真的比較適合資金部位大的投資人。

第二、每位讀者的資金部位有大有小,我當然不可能為每一個人量身打造不同的投資策略。為符合絕大多數讀者的需求,我希望大家要等到 K<20 才進場,這樣風險相對比較低,不然叫大家K<40 就進場,萬一立刻套牢,大家就會懷疑這一招的實用性。

後來很多理財書開始在報酬率上做文章,從 20%、25%、50%,一直到 87%。我的 18% 其實不是「報酬率」的概念,而是「人生態度」的概念:「自己沒有資格享有公教人員優惠存款利率 18% 不要覺得委屈,只要透過簡單安穩的投資,一樣有機會擁有 18%。」

因此,我不希望大家真的把 18% 當做你們的目標。用我這套方法,一年穩穩當當賺到 10% 左右,是絕對可行的。因為如此簡單,當然就容易複製。一年報酬率 10%,好不好?絕大多數的投資人應該可以滿意吧?就算 10%應該可行,但我希望大家要把目標再訂低一點。為什麼呢?

我每次演講,都一定會問聽眾一個問題:「請問大家,每年的一月一日,誰會為今年的股票投資報酬率訂下年度目標?」每一次的反應其實都一樣,因為從來沒有一個人這麼做過。然後,我接著問:「那麼,你們的目標是什麼?」大部分的人都是一臉茫然,偶爾會有幾個人怯怯地說:「越多越好。」

各位讀者,你們有訂目標嗎?或者你們也認為「就是越多越好嘛!」

「越多越好」當然好,但是各位有沒有想過,其實不就是這四個字害你在股市賠錢嗎?因為你每天都想殺進殺出,以為只要每一次都對,獲利就會越來越多。這種期待就會讓你心存僥倖,而這種心態絕對是股市投資最大的致命傷。
如果你訂了目標,反而不會躁進,真的能夠耐心等到低點才進場。只要逢低買進,目標達成的可能性當然會提高很多,這樣就不會冒險追高,增加套牢的風險。

不過,如果你訂的目標是一年要賺 200% ,甚至更高,那和「越多越好」也沒有兩樣,因為這種目標太不切實際,只有投顧老師才吹噓得出來。

那麼,究竟該訂多少呢?把目標訂低一點,因為容易達成,就不會讓自己冒太多風險。只要買點抓得好,就算賣早了,都還有錢賺。如果訂高一點,風險當然相對高一些。以為只要賣的時機對,還是有錢賺,但抓賣點其實是非常不容易的。

只要打敗一年期定存利率,就可以了嗎?我認為,這樣又太保守了,因為定存利率有些甚至不到 1%,根本就趕不上物價上漲的速度了。

為了至少讓今年還可以和去年擁有一樣的消費能力,你應該把報酬率的目標設定在打敗「通貨膨脹率」,而不能只以打敗「定存利率」為滿足。因此,我認為投資報酬率的目標至少要訂在 5% 以上。

「5 %,難不難?」所有的聽眾都異口同聲說:「不難!」因為 5% 的目標不高,你就不必非要找到逆勢股或潛力股不可,只要在大盤低檔區買 0050,應該就能輕易達成。既然這樣就能賺 5%,又何必擔驚受怕買小型股呢?

以 2016 年 1 月的第一波為例,只要照紀律做,一定輕輕鬆鬆賺到 5%。既然年度目標在第一季就完成了,你一定會氣定神閒地等到 5 月,第二次 K<20 時再進場,然後再賺 5%。這樣每波都以 5% 為目標,離 18% 就真的不遠了。

註: 我在 2015 年套牢 300 張,約 2,000 萬元,其中我出了1,500 萬元,其他則是我太太這 12 年存下的 500 萬元。

《只買4支股,年賺18%(全新加強版)》

(本文摘自施昇輝著《只買4支股,年賺18%(全新加強版)》,商業周刊提供)


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