演算法交易時代 主力的思維

恐怕在不久的將來,會有很大一部分的錢都被人工智慧賺走,屆時市場上將充斥人工智慧彼此爾虞我詐的股票買賣,也說不定。

面上出現了利用人工智慧自動交易股票的工具,人工智慧這幾年的發展真的很驚人。尤其我也會下圍棋,AlphaGo的戰績真是令我佩服得五體投地。

不只是將棋或圍棋這種全訊息對局(game with perfect information),在撲克或二十一點等不完全訊息對局(game with imperfect information)的世界,人工智慧也已經變得很厲害。頂尖玩家參照人工智慧呈現出來的結果,以驗證自己玩法的場面也屢見不鮮。

或許在不久的將來,就連麻將也將由人工智慧大殺四方。隨著演算法及人工智慧問世,與投資人為敵,股市這個賽局的難度連年高升。舉例來說,以前跌停板的時候,可以立刻下單撿便宜、搶反彈,但現在已經搶不過機器了。

不過也不是所有交易都會輸給演算法交易。

我認為目前的演算法交易幾乎還是由人類設定,在事先設定好什麼條件想買、什麼條件想賣的情況下,拚速度(例如套利那種分秒必爭的交易)絕對贏不了演算法交易,但是可以運用的範圍其實還不大。

然而當人工智慧透過自動學習學會交易,「第二隻泥鰍」大概就會成為人工智慧的囊中物,甚至連第一隻泥鰍也會被人工智慧找到也說不定。恐怕在不久的將來,會有很大一部分的錢都被人工智慧賺走,屆時市場上將充斥人工智慧彼此爾虞我詐的股票買賣,也說不定。

雖然我認為人工智慧會愈來愈強大,但還是有很多人類可以做的事。

好比說,人工智慧不會以身犯險。

人工智慧能從事風險高達幾千億圓、乃至幾兆圓的交易嗎?就算人工智慧不知恐懼為何物,運用人工智慧的人也會害怕。我敢把一百六十億圓現金中的一百五十億圓拿來交易,但股東未必會同意把那麼多錢交給人工智慧操作,要投入幾千億規模的金額以大博大可不是件容易的事,畢竟得考慮到暴跌情況,不得不讓人工智慧採取風險最低的操作手法。就如同汽車的自動駕駛遲遲沒有進展一樣,人類怕被機器害死,所以不敢讓人工智慧獨自操作那麼大筆的金額。

既然如此,人類的優勢就在於敢承擔人工智慧無法承擔的風險,實際上,風險愈大,我愈能賺到錢。

圖/樂金文化提供

(本文摘自cis著《主力的思維:日本神之散戶cis,發一條推特就能撼動日經指數【隨書附2020年趨勢解析與投資規劃》,樂金文化提供)


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