傳奇股神的交易智慧

纏論以基本面、技術面、比價關係等三個子系統,構築起一套綜合選股系統及操作策略,最大限度地提高交易獲勝機率和獲利空間。纏論以幾何思維為基礎,從最低級別的分型、筆、線段出發,一步步對走勢結構進行分解,對市場各級別走勢類型做完全分類,是目前唯一用數學方法進行證明的交易理論。據信,纏論創立者纏中說禪1990 年代初開始參與資本市場,憑藉其創立的理論,以零成本進入股市,在十幾年間賺得數十億身家。雖然纏論的科學性毋庸置疑,但原文中的一些語句及措辭,會對交易者產生一些負面影響,這些負面影響經常導致學習者操作失敗,以K線來說,這是市場價格變化最直接的呈現,是一切技術分析的基礎,但K線分析由於其先天特性,一般投資者在應用過程中也經常出現問題,比如:

  • K線分析的偶然性:K線分析提供的買賣點是建立在歸納統計基礎上的,因而具有偶然性。很多理論上的反轉型態,看似為交易提供理想買賣點,卻一次次成為交易者的墳墓,導致交易失敗。
  • K線分析的片面性:市場分析的根本在於明確走勢類型,當下處於走勢類型的哪個階段,以及走勢類型如何轉化,K線或K線組合只是走勢類型的一個片段。拋開走勢類型談K線組合,只能掌握局部,不能俯瞰全景。這種「見樹不見林」的做法,往往導致交易失敗。
  • K線分析的欺騙性:K線分析是技術分析中最基礎的工具,為廣大投資者所熟知,因此這種技術不可避免地成為大資金控盤的工具。很多K線分析發出的訊號乃是大資金刻意為之,目的是在上漲過程中洗盤,或在下跌過程中出貨。

由於纏論原文的一些語句或措辭對一般交易者有上述不利影響,因此除非交易者有超強的定力和分析能力,否則單看原文是不夠的。只看原文,很容易陷入對暴利的妄想中,陷入頻繁的超短線交易和過度投機中,陷入對精確買賣點的患得患失中。而K線則是沒有經過任何複雜處理的第一手市場資料,具有較良好的時效性和較高的準確性。K線分析和纏論買賣點結合在一起,可說是市場分析及操作的最佳拍檔。

《傳奇股神的交易智慧》從基本面、技術面、比價關係三個子系統當作綜合選股系統搭配相鄰的三個級別,以三級別聯立的方法輔助判斷與操作。這個判斷與操作包含三個部分:分別是波段、趨勢和買賣點。三個級別聯動的分析體系,最大限度地簡化了交易者利用纏論進行交易的操作體系,同時又讓交易者避免陷入「纏而又纏」的境地。以完全分類的方式研究走勢類型及其轉化,讓交易者在明確操作級別的趨勢下,看清市場在做什麼,交易者如何做才能順應市場趨勢,從而盡可能提高交易獲勝機率。而且提倡用高一級別的K線組合,配合該級別的均線系統等技術指標,綜合掌握次級別走勢類型的結束點;用次級別走勢類型的轉化關係,驗證高一級別K線組合發出的買賣訊號的有效性;在小級別上確認走勢之後,尋找更加精確的買賣點,從而綜合掌握交易的節奏。

纏論不廢萬法。本書提出的纏論K線分析技術,既是對纏論的繼承,也是對K線分析的發展。本書將傳統K線組合分析技術,融於對走勢類型的轉化及買賣點的分析判斷之中,試圖在實戰操作中簡化纏論,並力圖使熟稔K線分析的投資者學有所用。

• 書名:傳奇股神的交易智慧:多空雙賺的纏論K線分析
• 作者:培峰
• 出版:今周刊
• 上市日期:2020/10/07