一詮 股價逼近前高

一詮(2486)今年以來業績維持強勁動能,儘管原物料價格波動,一詮下半年營運仍可望優於上半年,隨著恒大風暴疑慮趨緩,一詮近期展開強勁反彈走勢,24日股價挾量大漲,終場收在62.3元,直逼前波高點。 一詮今年上半年財報亮麗,累計營收為28.3億元,稅後純益2.14億元,擺脫過去連續虧損六年的窘境,累計今年上半年每股盈餘為1.06元,一詮雖為半導體導線架廠,但是近年產品組合多元,公司轉向發展半導體IC導線架,在龍頭廠拉高本益比、半導體概念加持,一詮展現比價效應。

鋁電、鋁箔 10月掀漲價潮

在鋁價飆高、運輸成本大增,以及大陸調漲電價三大嚴苛條件之下,鋁質電容廠、鋁箔廠將啟動新一輪漲價潮,業界預期,10月1日後將陸續啟用新價格,目前只差拍板漲幅。 國際鋁價衝高,推升鋁箔成本,挑動鋁電廠的敏感神經,近期鋁電廠、鋁箔廠已與客戶展開議價,協商漲價幅度,日系廠商則是一家一家找客戶談,新一輪漲價潮將啟動,不過因下游終端需求浮現雜音,特別是IT、手機需求相對比較弱,即使漲價已經成為共識,但是鋁電廠如何開口,考驗各廠的智慧。

鋁電、鋁箔新一輪漲價潮只差拍板漲幅

在鋁價飆高、運輸成本大增,以及大陸調漲電價三大嚴苛條件之下,鋁質電容廠、鋁箔廠將啟動新一輪漲價潮,業界預期,10月1日之後將陸續啟用新價格,目前只差拍板漲幅。 國際鋁價衝高,推升鋁箔成本,挑動鋁電廠的敏感神經,近期鋁電廠、鋁箔廠已與客戶展開議價,協商漲價幅度,日系廠商則是一家一家找客戶談,新一輪漲價潮將啟動,不過因下游終端需求浮現雜音,特別是IT、手機需求相對比較弱,即使漲價已經成為共識,但是鋁電廠如何開口,考驗各廠的智慧。

凱美、禾伸堂 新廠投產遞延

被動元件廠今年仍有程度不一擴產計畫,然受到疫情、缺工問題雙重影響,新廠投產時程延後,衝擊新產能釋放,凱美(2375)東莞新廠將延至11月大量投產;禾伸堂(3026)龍潭新廠也因外籍工程師無法順利來台,遞延量產時程。 龍頭廠國巨(2327)今年僅針對鉭質電容擴產10~15%,MLCC僅進行高雄大發三廠的土建工程,晶片電阻、MLCC今年沒有新增產能計畫,產能擴充不受影響。

鴻準大手筆砸25.16億 認購台康生技私募

金屬機殼大廠鴻準(2354)董事會通過,將斥資25.16億元認購台康生技(6589)私募普通股,估將取得2.75萬張,持股比率將達9.21%,光鴻準一家就吃下這次私募的一半股數,激勵鴻準躍居台康生技主要大股東。 台康生技此次私募案共發行5,500萬股(約當5.5萬張),每股認購價91.5元、共計50.325億元,而台康生技22日收盤價為140元。 鴻準、永豐餘 109年員工年薪破400萬 台康生技生物相似藥 三期臨床數據達標

車電營收挹注 5檔被動元件廠吃補

被動元件大廠經過多年布局,車電營收占比進入新的里程碑,根據各大廠近期法說會公布的資料,國巨(2327)、華新科(2492)、興勤(2428)、富致(6642)、聚鼎(6224)在汽車領域的應用,穩定衝上二位數,營收占比已是史上之最。 以占比排名來看,國巨、富致約在19~20%,處於伯仲之間,以絕對金額來看,國巨2021年營收規模上看1,000億元,車用營收約19%估計,車電相關營收2021年可望貢獻190億元,居各廠之冠,約當營收1/5。

LED產業明星股:億光、艾笛森、富采

今年LED漲價潮由光耦合器(不可見光)開第一槍,光寶、億光跟進國際大廠調漲價格,主要原因亦是來自於成本上漲,第二季開始,晶電、隆達加入價格調漲行列,第二季就開始反映漲價效益。至於LED晶片部分,四元LED晶片在三安光電加入漲價行列之下,處於小幅度上漲的情況,全球主要四元LED廠晶電,目前產能維持滿載,藍光LED部分則因mini LED開始出貨,支撐ASP,整體藍光LED價格止穩,不見下游砍殺窘境。…

被動元件產業明星股:國巨、興勤、聚鼎

Delta病毒肆虐,導致全球疫情捲土重來,被動元件主要生產重鎮馬來西亞、菲律賓以及中國大陸疫情蠢動。尤其近期東南亞國家疫情擴散迅速,各國政府為防止疫情蔓延,分別透過封城與行動禁止令實施全國或區域性管制,讓設廠於馬來西亞與菲律賓的日廠太陽誘電、村田與三星處在高風險環境,產能與出貨不確定性風險日益增高。高階MLCC供貨仍吃緊,讓ODM廠第三季備貨困難度提高。…

訂單持穩 國巨、華新科Q4有撐

國巨(2327)、華新科(2492)上周參加外資法說會,對今年第四季看法並不悲觀,國巨受惠於產品組合調整,抵銷傳統淡季效應,第四季季節性效應將收斂;華新科預期,若晶片供給增加,第四季需求可望提升。 被動元件廠8月營收出現分歧走勢,MLCC廠8月營收僅國巨一家維持成長,9月因十一長假提前拉貨效益,預期各廠營收有機會彈升,不過第四季是被動元件產業傳統淡季,估營收將有季節性效應,然而在上周的法說會中,國巨、華新科對第四季看法咸認仍有支撐。

反應成本 PPTC吹漲風

因應成本上漲,高分子正溫度係數熱敏電阻(PPTC)傳出價格調漲,富致(6642)調漲5%,為今年第二度調漲;聚鼎(6224)為全球第二大PPTC廠,也依規格、應用不同,約調漲5~10%,以反應成本壓力。 而保護元件龍頭興勤(2428)PPTC營收占比僅5%,雖然沒有調價,不過興勤內部看好PPTC中長期需求,尤其看好車用領域帶動的需求量,興勤表示,目前先整頓PPTC產線、產能,未來考慮針對PPTC擴產。