不參加除權息可節稅?股魚為何全程參與?

有人建議利用人性,除權息前就要賣掉賺價差,不要被扣到稅。但像老師(股魚)這樣長期持有、找殖利率好的標的,都在期待每年的配股配息。請問這兩者投資心法間,應該要怎麼拿捏?

回答:
1. 基本上老師是全程參與除權息
2. 要計算稅率(通常稅率5%以下是退稅)
3. KY股與債券配息不用繳稅

投資人的月經問題:那就是要不要參加除權息?

這分成兩種狀況:
1.除權息前賣掉就不回補
2.除權息前賣掉,除權息後當天回補

我先告訴你答案,「除非你選擇狀況一賣掉就不回補,不然政府的稅制設計是要讓大多數的股民要乖乖參加除權息」。那你可能會說參加又沒什麼好處,要納入所得還要繳健保補充保「稅」,我先賣掉除權息後開盤再回補不就好了?

這要從成本的角度來看,我們在思考狀況二的時候都漏掉了一件事情:買賣是需要支付成本的。

整理成表格來輔助判斷:假設收入100萬、股利收入10萬

1.參加除權息付出的總稅金為:36,740元
2.選狀況二,不參加除權息付出的稅金為:33,240元

看到這邊以為不參加除權息可以省下3500元。

但不要忘記了先賣出再買入需要支付成本8,850元,所以實際的狀況為:

1.參加除權息付出的總稅金為:36,740元
2.不參加除權息付出的稅金含交易成本為:42,090元

選狀況二不參加除權息反而要多付出 5,350元。

我的結論很簡單,要嘛就賣掉不要回頭改找其他個股。若是要考慮先賣掉再回補來避開稅金,其實反而需要付出更多的成本,政府在稅制設計上沒那麼容易讓你逃掉的啦。

你想透過先賣掉再回補的方式來節稅嗎?記得先自己算清楚再下決定吧!


作者簡介_股魚
價值投資的奉行者,用數字解析企業的真價值,讓好企業幫投資人賺進滿滿的現金流。以PMP的評估邏輯為基準,永遠將風險管理放在第一位思考。 以財務報表為護體,避開地雷與假帳疑慮的公司、以數據判讀為準則,排除個人情感的焦慮。
我是股魚,在價值選股的股海中悠游自在…..

本文獲「股魚-不看盤投資」授權轉載,原文出處:投資人的月經問題:那就是要不要參加除權息?

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